股市是一個(gè)利益與風(fēng)險(xiǎn)共存的市場(chǎng)，因?yàn)楣蓛r(jià)的波動(dòng)而產(chǎn)生利益，也因?yàn)楣蓛r(jià)波動(dòng)的不可預(yù)測(cè)性而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，所以，股票交易一定是站在控制風(fēng)險(xiǎn)上，去追逐利益的奔跑。100%的成功率，僅僅看到了利益的方向，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)的方向的存在，這在交易中是一件非常危險(xiǎn)的事情。特別是零和市場(chǎng)中，你的對(duì)即代表了別人的錯(cuò)，即使你僥幸盈了很多的人，但是，在一百次的交易中，總會(huì)輸給一些人，因此，交易的失誤總是難免的。一些對(duì)股市存在錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)的人，認(rèn)為追求100%的勝率才是交易制勝的法寶，其實(shí)不然，追求100%的勝率因?yàn)闆](méi)有機(jī)會(huì)的容錯(cuò)空間，始終無(wú)法走在正確的交易方向上，也注定了沒(méi)有辦法執(zhí)行交易而出現(xiàn)被動(dòng)的結(jié)果。
下面開(kāi)始，根據(jù)我在交易實(shí)踐中交易中積累的一些知識(shí)，為大家解讀交易成功率的正確概念，和100%成功率將會(huì)導(dǎo)致怎樣的結(jié)果。
一，交易的成功是指完成了預(yù)期盈利的交易結(jié)果，100%的成功率即代表了100%的盈利的結(jié)果。
股市最大的特點(diǎn)就是股價(jià)頻繁波動(dòng)，和這些波動(dòng)的不可預(yù)測(cè)，也正是基于這樣的市場(chǎng)特征，注定了每一次交易都是一次猜測(cè)性的交易，只要是猜，就會(huì)有贏有輸了。比如每一次的買(mǎi)入，都是對(duì)股價(jià)趨勢(shì)得到了一次預(yù)判的結(jié)果。要知道，除了操縱了股價(jià)趨勢(shì)的人以為，其他人對(duì)于股價(jià)趨勢(shì)認(rèn)知都是建立在市場(chǎng)已知的信息之上，而這些信息只能決定了一個(gè)事件發(fā)生的概率，可能會(huì)大于另外一個(gè)事件的概率，交易的發(fā)生完全是建立在這個(gè)概率上進(jìn)行的。顯然，概率事件都是隨機(jī)的事件，而不是絕對(duì)發(fā)生的事件，即是單一的一次交易行為，也不可能形成100%的成功率的。可以想見(jiàn)，一次單獨(dú)的交易達(dá)到成功尚且如此之難，就更不要說(shuō)執(zhí)行系列的交易方式了，出錯(cuò)的概率就會(huì)很高了。所以，看似100%的成功率是一個(gè)非常圓滿的想法，但確實(shí)是一件非常難以實(shí)現(xiàn)的夢(mèng)。如圖所示：
上圖中，上漲趨勢(shì)已經(jīng)形成了，調(diào)整結(jié)束，未來(lái)股價(jià)繼續(xù)延續(xù)上漲的可能性就是大概率事件了，并且，在趨勢(shì)發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)一個(gè)最具成功代表性的ABC調(diào)整的結(jié)構(gòu)，先不論前期買(mǎi)入的位置是否準(zhǔn)確，這個(gè)時(shí)候都必須堅(jiān)持持有倉(cāng)位。但事實(shí)上，調(diào)整是具有雙向性的，當(dāng)前的上漲不僅僅是上漲的唯一的可能性，它還具有前期下降的調(diào)整的功能，所以持倉(cāng)就是一件成功率不會(huì)太高的交易了。因此，為了追求高的成功率的交易在這個(gè)位置顯然沒(méi)有辦法執(zhí)行的。而正確的交易方式，是在調(diào)整的企穩(wěn)后的低點(diǎn)買(mǎi)入，顯然已經(jīng)成功了，而后期就是止損和糾錯(cuò)來(lái)保護(hù)交易交易的結(jié)果。從這個(gè)過(guò)程里也可以看到，真正的交易就是一次試錯(cuò)，既然是試錯(cuò)，就不會(huì)具有真正意義的上的100%的成功率。如果一味追求交易的成功率，就要排除掉這些試錯(cuò)性的機(jī)會(huì)，去找到確定性的機(jī)會(huì)了，這樣做不但不會(huì)得到一個(gè)最佳盈利位置，而且是交易左右掣肘而無(wú)法進(jìn)行了。
交易的成功率是指交易結(jié)果的最后會(huì)達(dá)成確定性的盈利，從買(mǎi)入開(kāi)始，直到賣(mài)出，每一步都必須是對(duì)的，才能達(dá)到這樣的結(jié)果。因此在這樣的交易者是不會(huì)出現(xiàn)止損和糾錯(cuò)這樣的概念的，顯然是對(duì)市場(chǎng)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)置之不顧，所以，這樣的交易在最后可能會(huì)招致最大的虧損的結(jié)局。
二，股市是一個(gè)零和市場(chǎng)，你對(duì)即別人錯(cuò)，僥幸盈了所有的人，幾乎是不可能的。
股市是一個(gè)零和市場(chǎng)，注定了博弈的殘酷，所以一個(gè)幾乎想要盈了市場(chǎng)所有人的交易，是不可能除了成立的。在股市中，買(mǎi)入和賣(mài)出是對(duì)等的，不論是賣(mài)出和買(mǎi)入，你的對(duì)就是別人的錯(cuò)，所以，這樣的事情成立的依據(jù)究竟有多少，不用說(shuō)，每一個(gè)交易者的心中都有一個(gè)答案的。
如圖所示：
上圖所示中，是一個(gè)后期發(fā)展成型的上漲趨勢(shì)，方框中，股價(jià)突破短期形成的高位，形成了一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)的位置。這可能是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)普遍以為的，但也僅僅是市場(chǎng)普遍以為的而已。在這買(mǎi)點(diǎn)形成之后，可以說(shuō)是具備較大上漲的概率，但是市場(chǎng)卻朝著下跌的方向行進(jìn)去了，直到最后，可能才會(huì)有人明白這是一個(gè)空頭陷阱，但在事情出現(xiàn)之前，沒(méi)有人會(huì)明白這就是一個(gè)空頭陷阱的。所以，在這個(gè)時(shí)候，市場(chǎng)上所有的人都是在第一買(mǎi)點(diǎn)位置選擇了入場(chǎng)，但是卻都敗給了一個(gè)人——莊家。
不論在任何時(shí)候，散戶(hù)都會(huì)敗給莊家的，這就是零和市場(chǎng)博弈的殘酷性。博弈的結(jié)果公布沒(méi)有皆大歡喜的局面，主要不是莊家和機(jī)構(gòu)，沒(méi)有操縱股價(jià)的實(shí)力，就不要奢談每一次都會(huì)贏了。每一個(gè)人都想走到了對(duì)的方向上，而這些人如果不是莊家和機(jī)構(gòu)，最后都會(huì)證明他們卻走到了錯(cuò)誤的方向上。股市的博弈是利益所驅(qū)動(dòng)的，每一份利益都是來(lái)自對(duì)手盤(pán)的虧損，如果又一個(gè)長(zhǎng)期在股市中每一次都會(huì)盈利的人出現(xiàn)，試問(wèn)一下，與之對(duì)應(yīng)的虧損將有誰(shuí)來(lái)承擔(dān)了。
所以，零和市場(chǎng)中，你的對(duì)即代表了別人的錯(cuò)誤，所有的人都在追求100%的成功率，也就說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有人會(huì)提供利益的輸送了，那么這個(gè)市場(chǎng)還有存在的必要嗎？
三，股價(jià)的波動(dòng)不僅僅會(huì)產(chǎn)生利益，還會(huì)產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。
許多交易者看到K線圖，就會(huì)被棄之的巨大的價(jià)格差背后的利益所驅(qū)動(dòng)而進(jìn)入了市場(chǎng)，但是卻愿意看到自己想看到部分，不愿看到自己不愿看到的部分。股價(jià)的劇烈波動(dòng)比較急會(huì)產(chǎn)生較大的利益，還會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此交易不僅僅是簡(jiǎn)單的盈利，而是基于控制風(fēng)險(xiǎn)的盈利。想要把價(jià)格差截取為盈利，就得承受價(jià)格差造成的虧損，這兩者是對(duì)立統(tǒng)一的。
在趨勢(shì)的構(gòu)建中，一個(gè)短期趨勢(shì)可能就是調(diào)整的過(guò)程，也可能就是一個(gè)主升浪的過(guò)程，而追逐主升浪就是最大利益的所在，同時(shí)，不可否認(rèn)的是這個(gè)主升浪也可能就是一個(gè)最大虧損的開(kāi)始。因?yàn)闊o(wú)法確認(rèn)主升浪的起點(diǎn)位置，他也無(wú)法知道主升浪結(jié)束的的位置，買(mǎi)入和賣(mài)出的行為都是一個(gè)不明確的概念，所以在主升浪的任何位置上都會(huì)有買(mǎi)入和賣(mài)出的交易發(fā)生。當(dāng)股價(jià)處于主升浪的階段，應(yīng)該說(shuō)買(mǎi)入是對(duì)的，而與之相對(duì)的賣(mài)出就是錯(cuò)誤的，那么為什么在對(duì)的情況下，仍然會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤的賣(mài)出？這是因?yàn)槊恳粋€(gè)交易者對(duì)于價(jià)格差的將會(huì)構(gòu)成什么，究竟是盈利還是風(fēng)險(xiǎn)的看法不同的。
如圖所示：
上圖所示中，股價(jià)經(jīng)過(guò)階段性上漲以后，在低點(diǎn)買(mǎi)入的人就會(huì)兌現(xiàn)價(jià)格差，但是賣(mài)出就必須要有接盤(pán)的人，而這樣讓接盤(pán)的人相信了后面仍然存在一定的價(jià)格差的誘惑，才能產(chǎn)生購(gòu)買(mǎi)的動(dòng)力。這樣的時(shí)候，市場(chǎng)往往出現(xiàn)的分歧在風(fēng)險(xiǎn)和利益的之上，看到利益的人就會(huì)買(mǎi)入，看到風(fēng)險(xiǎn)的人就會(huì)賣(mài)出，所以市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)不僅會(huì)產(chǎn)生利益，同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
一般的正確的交易，是等待市場(chǎng)的回調(diào)以后，獲利充分回吐，上升的壓力釋放，股價(jià)或者會(huì)回到上漲的節(jié)奏。但是，許多交易者往往會(huì)走到了利益這樣的單行道，而忽視了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
那么，一個(gè)100%盈利的的交易，也是在忽視了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橄嘈攀牵詻](méi)有任何的保護(hù)，就像高位接盤(pán)仍然相信為了較大的價(jià)格差空間一樣，執(zhí)意執(zhí)行了買(mǎi)入的計(jì)劃。而100%成功率的交易，買(mǎi)入，就是坐等盈利，而不會(huì)有止損和糾錯(cuò)一說(shuō)的，如果止損就是一次盈利的交易了，這顯然與100%盈利預(yù)測(cè)是不符合的，所以是不能執(zhí)行止損的，買(mǎi)錯(cuò)以后就會(huì)死扛到底，甚至已經(jīng)套牢了，也會(huì)希望解套后的盈利，而結(jié)果最后可能就是越虧越多，而不會(huì)采取任何挽救的措施的。
綜上所述：
股票交易中，執(zhí)迷于追求100%的勝率，顯然是忽視的市場(chǎng)的本質(zhì)，忽視股價(jià)波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，因此，一旦執(zhí)行了買(mǎi)入計(jì)劃，不論對(duì)錯(cuò)都不會(huì)執(zhí)行止損和糾錯(cuò)的保護(hù)，當(dāng)股價(jià)進(jìn)入反方向運(yùn)行時(shí)，虧損發(fā)生后，就會(huì)死扛到底，長(zhǎng)期套牢也在所不惜，都是為了100%的盈利。股市是一個(gè)零和市場(chǎng)，你對(duì)即別人的錯(cuò)，僥幸贏了所有的人幾乎是不可能的，這個(gè)市場(chǎng)越來(lái)越多的人在追求100%成功率，那么這個(gè)市場(chǎng)的盈利將有誰(shuí)來(lái)提供，這個(gè)市場(chǎng)可能已經(jīng)不存在了。