考察一個交易模型是否穩賺，并不是這個交易模型根本就不會發生虧損的交易，而是把一個報告期內的所有交易的結果，不論賺錢，不論虧損，進行一個交易績效完全地綜合，其結果是賺錢的，我們就認為這個交易模型能夠到達了穩賺的目的。

那么，在股票市場是否存在這樣穩賺的交易模型？

只有參與了股票交易的實踐的過程，你才能知道它是不是真實存在的。當然，其前提是你確實已經找到了這個穩定盈利的模型，這個答案才是肯定的。

從下面開始，我們將從以下幾個方面去探討它存在的可能性：

一，在股票市場賺錢的人，賺的錢到底是從哪里來的？

很多人以為股市是一個零和游戲，有人之所以在股市里賺了錢，是因為有人在股市里賠了錢。零和游戲的形成基礎完全來自市場炒作股票，博傻對手，從對手盤的口袋賺錢的事實，因此便有了零和游戲一說。

這和參與市場交易者的觀念是分不開的。如果你是一個依靠炒作股價來截取價格差的交易者，這個說法確實切合實際；但是，如果你不是一個截取價格差的交易者，就另當別論了。

股票的本質是融資，上升公司通過上市的股票得到了投資的資金，而投資者通過購買了股票會得到上升公司每年的分紅。這里面就會牽涉到投資回報率的問題，也就是我們通常所說的，一個公司股票的估值了。當股票價格低，股價就會出現低估，就會吸引到更多投資的追捧，股價就會上漲；當估值進入一個高的區域后，投資回報率就會下跌，人們就會競相賣出股票。正是對于回報率的追逐，使股票價格產生波動。

所以，在股票上的收益有兩個最起碼的來源，一個就是截取價格差，一個就是高回報的收益率。

現在市場炒作成風，一般的交易者都會把截取股票的價格差作為最賺錢的渠道。所以，市場誕生了大量的對手盤的交易模型，或者以散戶的身份假想敵就是莊家，或者以莊家的身份博傻散戶。

而零和游戲博弈的雙方不僅僅是莊家和散戶，還有散戶之間的博弈。莊家可能是這個市場上穩賺不賠的人，但是在散戶中也確實存在一定數量的賺錢的人，這是毋庸置疑的。

這些散戶到底使用了什么樣的交易模型，他們的交易模型的勝率是否接近100%？

二，勝率接近100%的交易模型是不存在的，不賠錢的交易模型是不存在的。

在實際交易中，是不是真的存在一個100%勝率，不會發生一次賠錢的交易模型？

我們先來看一個交易信號的數據，啟明星的數據概率分布的狀況。我們對過去較長時間里A股的數據進行一個統計，我們發現了100個啟明星的交易信號中，其中有85次啟明星出現后股價發生了反轉或者調整，但是，其他的15次卻出現了破敗的現象。也就是說，出現了啟明星后，發生反轉或者進入調整的概率為85%，但是還有15%的概率為延續下跌。

如果我們依據啟明星建立一個交易模型的話，它的勝率在扣除了執行的因素后，它的勝率只能比當前啟明星具備的概率低，而不能高。因此，假設我們依據啟明星設置的交易模型，它的最高勝率只有85%，其余的15%我們就要付出虧損的代價了。

長期參與交易的人都知道，一個具備了100%的效應的交易的信號，在這個市場幾乎是不存在的；那么，我們根據什么去建立一個100%勝率的交易模型？

因此，想要建立一個100%的勝率的交易模型，去避免哪怕一次的虧損，這樣的交易模型是不存在的。

在股票市場大概率事件的交易的信號卻比比皆是，這就為我們建立一個高勝率的交易模型提供了依據。

如果市場上根本不存在不虧損的交易模型，那么穩定盈利又是怎么辦到的？

三，有效地控制虧損的風險，設置合理的盈虧比。

如何界定虧損？有許多人認為，當虧損的發生后，不去兌現，就是賬面上的數字的變化，并不能形成有效的虧損。這是一種錯誤的認識。

而這種錯誤的認識，也會導致錯誤的交易的方式。我們在股市中經常聽到某人被套牢了，其實，就是被這種錯誤的認識導致了錯誤的結果。套牢就是沒有對股市的風險給予足夠地重視，任由其無限制地發展擴大，最后到了無可挽救的時候，才確認自己被套牢了。

而真正一個賺錢的交易模型，必須通過有效控制虧損，達到一個合理的盈虧比，使一定時期內的交易綜合績效達到了盈利的目的。

這就是我們通常所說的——虧小。

在這里我舉一個簡單例子，假設你的勝率只有50%，我想這個勝率一般的交易者都會達到的。

在一個月的時間里，完成了10次交易，這10次交易中，5次虧損了，5次盈利了。如果我們能夠把每一次虧損的額度控制在一個較小的范圍內，比如每一次虧損都沒有超過5個點，那么5次虧損總計最大額度為25個點。而我們的盈虧比如果設置在2：1，那么5次總計最小的盈利為50個點，從其中扣除掉25個點的虧損，我們還有25個點的盈利。

穩定盈利就是這么去完成的。其中我們必須看到一點，就是虧損額度的控制，這才是我們最后盈利的保證。

在這里，我們也看到了虧損不斷發生后，并沒有對我們的盈利的交易結果產生影響。

所以，我們必須看到穩定盈利和穩賺不賠的差別所在，穩定盈利就是交易績效綜合達到了盈利的狀態，它和每次都賺，100%的勝率，一次都不賠錢是存在本質上的不同的。

穩定盈利的交易模型是存在的，而穩賺不賠的交易模型是不存在的。

交易虧損的原因：不單純是不懂大數定律造成的。

在這里，我想說的一點，交易虧損的原因是多種多樣的，并不是單純地不懂大數定律造成的。

比如說：沒有交易模型胡作非為；有交易模型卻不嚴格執行交易；對交易缺乏信心，懷疑交易的行為是否恰當；不能屏除人性中貪婪和恐懼，使交易動作變形，等等原因都會造成交易虧損。

大數定律是任何一個交易模型建立的依據，不懂大數定律，就等于交易模型的子虛烏有了。

大數定律僅僅代表了概率的分布狀況，并不代表了事件的絕對性，與大概率相對立存在的小概率方向，它只是發生的概率較小，但也不是絕對地不發生。因此，在交易的過程中，我們執行大概率方向的交易，同時我們也要注意防范小概率事件發生后導致的結果。

比如一只股票，我們通過各種方式驗證證明，它可能發生上漲的可能性為99%，這當然是一個比較夸張的概率數據。所以，我們開始執行了買入計劃，但是不幸發生了，就是那1%的可能性下跌發生了。因為，它不是絕對地不可能發生的事件，他仍然具備發生的可能性，只是概率分布相對較低而已。

但是，在交易的過程中，我們既要交易99%的大概率事件，同時也要防范1%的可能性，一旦發生造成的后果。

這才是能夠達到穩定盈利的保證，即交易了大概率事件，也堵住了小概率事件造成的虧損。

因此在交易中，不是你懂不懂大數定律就會解決掉虧損，而是你看待概率分布的態度，和對待虧損的觀念，決定了你會不會實現穩定盈利。