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新人不會炒股，如果盲目地買入一只個股，往往會造成很嚴(yán)重的后果。因為并不是所有的股票都值得長線擁有，甚至持有的時間越長，反而會風(fēng)險越大，虧損越嚴(yán)重。

所以，正確的長線持有一定是在滿足一定條件下展開的。

第一步，一定要找到基本面沒有問題的個股。

基本面是投資的核心，也是最關(guān)鍵的第一步，如果基本面不好，那么機(jī)會在大的個股都不應(yīng)該買入或者持有，因為風(fēng)險非常大。

這比你拿著一只基本面有問題的個股，隨時可能面對爆雷、退市的風(fēng)險，這不僅會讓你損失很慘重，更重要的是會讓你無法做到長線持有。

因此，對于基本面的考量一定是凌駕于一切之上的。如果基本面沒有研究透徹，分析完整，那么后面的技術(shù)分析，后面的邏輯推理，以及之后的數(shù)據(jù)論證，都會顯得蒼白無力和沒有價值。

這就像你想要出海航行，一定會選擇一艘非常堅固、可靠的大船，而不會選擇那些破破爛爛的小船吧？因為保證海上航行安全的前提一定是船的質(zhì)量，之后我們才會去考慮航線，海面上的風(fēng)險，以及其他意外、應(yīng)急措施等情況。

基本面也是這個道理！

如何確認(rèn)一只個股的基本面好壞呢？

1、財務(wù)是否有造假，是否出現(xiàn)連續(xù)的虧損，甚至?xí)r虧時贏非常不穩(wěn)定的情況；

2、高管有沒有道德風(fēng)險，有沒有重大的違規(guī)事件，甚至出現(xiàn)連續(xù)的高管辭職，人員調(diào)動，以及頻繁的、大幅減倉行為；

3、產(chǎn)品有沒有技術(shù)缺陷，會不會導(dǎo)致未來的主營收入受到影響，或者受到了國家、政策的調(diào)控管理，導(dǎo)致未來無法繼續(xù)經(jīng)營；

4、負(fù)債和質(zhì)押的比例是不是過高，超出了一個70%的合理范圍，并且依然持續(xù)增大；

如果發(fā)現(xiàn)個股的基本面有以上這些情況或者同時滿足以上幾種情況，那么就可以判定為基本面有問題，這樣的個股不能買入，更不可長期持有。

舉個例子：

就好比暴風(fēng)科技，同時滿足了董事長道德風(fēng)險，主營業(yè)務(wù)無法正常開展，公司的負(fù)債率極高、以及業(yè)績持續(xù)的虧損。那么這樣的個股就是基本面出現(xiàn)了問題，股價一路從最高123元跌至如今的2.41元附近，不可長期持有，甚至未來還會退市。

第二步，尋找成長股，而不是周期股。

在基本面確認(rèn)沒有問題之后，我們就要在個股上選擇了。在A股市場里存在著兩種類型的個股：

一種是成長股；

一周是周期股；

兩者的區(qū)別在于成長股的業(yè)績是會出現(xiàn)逐步提高、復(fù)合增長的，所以，它們的價值核心中軸會以一個較大的角度上升，所以，圍繞著這個價值中軸，股價也會不斷上漲。

最典型的代表例子就是茅臺了！

近十年里，貴州茅臺的年化凈利潤復(fù)合增長基本都是達(dá)到了15%以上，所以即便股價不斷提升，它的估值依然在大部分的情況下處于中位數(shù)之下，所以長期持有這樣的成長股，收益確實是會不錯的。

而周期股呢？

周期股往往是以周期運動為主要的投資方式，因為他們的業(yè)績相對保持一個較為穩(wěn)定的區(qū)間之內(nèi)，價值核心的中軸并不會呈現(xiàn)一個較大角度的上升。所以，這樣的個股長期持有很容易造成“坐電梯”的局面，收益并不理想，還會浪費時間，反而應(yīng)該做一個熊牛周期的大波段操作。

最典型的代表就是券商股了。

券商就是在熊市里業(yè)績下滑，牛市里業(yè)績上漲的局勢，所以并沒有所謂的年化復(fù)合增長能力。導(dǎo)致了熊市股價下跌，牛市股價上漲。

這個時候，我們可以看到，長期持有很容易“坐過山車”，反而通過熊牛周期的規(guī)律，進(jìn)行周期性的布局和止贏，才是一個比較可靠有效的方法。

因此，如果你想要直接買入一只股票長期持有，那么在基本面沒有問題的情況下，索要選擇的就一定是成長股而非周期股。

如何判斷成長股呢？

1、成長股一般都是某個行業(yè)或者領(lǐng)域里的龍頭企業(yè)；

2、成長股的市場份額非常大，主營產(chǎn)品的需求會有逐步增長的紅利；

3、成長股的ROE指標(biāo)基本能夠長期維持在10%左右，甚至以上；

4、成長股的凈利潤年化復(fù)合增長必須保持在5%、10%、15%左右，甚至以上，但是不可超過25%~30%。因為沒有哪一個企業(yè)可以長期維持25%~30%以上的復(fù)合增長，要么就是造假，要么就收偶然性。

5、毛利率較高，處于行情里的佼佼者；

綜上，通過以上這些條件基本可以找出股市里的成長股，如果基本面沒有問題，那么買入長期持有，是可以的！

第三步，制定止盈的條件和投資的計劃。

當(dāng)然了，作為新手，可能認(rèn)為找到一只基本面好的成長股，買入長期持有就行了。

雖然這樣的做法并沒有錯，可是如果買入的時機(jī)不對，可能會拉長你持有的時間，甚至浪費你的時間！要知道，時間才是最寶貴的財富啊！！

所以，無論是周期股，還是成長股，一定要選擇適合的時間布局，要在低價（低估）、熊市底部區(qū)域、錯殺的時候大膽布局，而不是在高估、高價，牛市末期盲目追漲。

舉個例子你就會明白了：

就好比貴州茅臺，在2007年估值過高的時候買入，堅持長線持有5-7年，你可能只是剛剛回本，甚至略有盈利。甚至中間熬不住賣出，還會出現(xiàn)割肉止損的局面。

但是，如果你懂得在一個估值較低的時候買入，同樣的持有5-7年，你會發(fā)現(xiàn)，你的收益會高出非常非常多，并且呈現(xiàn)幾何倍的復(fù)利增長。

所以，制定好自己的投資策略，懂得在適合的時機(jī)買入，在高估的時候賣出，不要傻傻的持有較長的時間，也是一種極為聰明的做法。長期持有只是一個投資的方法和過程，關(guān)鍵還是要懂得什么時候買入，為什么要長期持有，什么時候賣出。

結(jié)論：

綜上，作為新手，還是要懂得從基本面和成長股的判斷下手，只有滿足了這兩個條件，再去尋找一個適合的時機(jī)買入，才是最好的長線價值投資。所以，并不是所有的個股，所有的時間，都適合買入并且長期持有的。