長期有效的投資股票的選股法有哪些？

發布時間：2023-08-19 10:01:12 來源：網絡投稿

我認為長線投資可以有兩種策略：

一種是選擇周期股進行周期性的投資，在A股市場里周期個股的占比非常高；

而另外一種是選擇成長股，長期持有，享受成長股的復利投資，但是成長股的占比則較小；

所以，大家可以試一下這兩種方式。

什么是周期股，什么是成長股呢？

所謂的周期股就是以熊牛周期為漲跌依據的，它們往往會在熊市里進入一個擠泡沫的過程，而在牛市里則進入一個吹泡沫的過程。

因為周期股的業績一般處于一個合理的水平位置徘徊，并沒有復合增長的優勢。于是，當進入了牛市之中，股價提高，泡沫吹大，他們的估值就會變高，自然需要擠泡沫。

所以，周期股的投資策略往往是在熊市底部區域里布局，而在牛市高位逢高賣出止盈。

就好比，券商就是標準的周期股，因為他們的業績往往會隨著市場的情緒面而變化。

在牛市的周期里，市場的做多情緒比較足，參與的投資者和資金都會比較大，所以業績提升比較明顯，股價自然也會水漲船高。

而對于熊市而言，做多情緒低迷，市場的賺錢效應也不足，再加上券商的利潤下滑會非常嚴重，所以，股價自然也會跌跌不休。

所謂的成長股，其實就有一種貫穿牛熊的味道了，它們往往不會因為熊市而出現大級別的調整，可以說調整到空間非常小。

這是因為這些個股有著年化復合增長的利潤優勢，并且都是機構，基金參與的比較多，所以，在股價長期上漲的過程之中，不僅資金不會頻繁、大肆的流入和流出，估值也可以長期保持在一個穩定的區域里，更適合長期持有。

舉個例子：

在股市里的許多成長性白馬股就非常不錯。

就好比我們熟悉的伊利股份，是一家頭部的龍頭企業，從2010年開始，伊利股份的主營業務收入就出現了復合增長率為14%的遞增，而凈利潤復合增長率為29%。

而股價也從2010年的3元多一路上漲到了2020年的34元多，漲了足足10倍的空間，這就是成長股長期持有投資帶來的優勢。

如何挑選周期股呢？

想要挑選好的周期股做周期類的投資計劃，還是需要有一點技巧的。

第一，你得選擇基本面好的個股。

這點其實毋庸置疑了，如果基本面不好，那么個股自然不會有太大的投資價值，并且還很容易觸發所謂的風險和意外。

而對于周期股的基本面其實并不需要太過于“苛刻”，只要滿足基本OK就行。

1、業績必須穩定盈利，這樣的話善于把握估值的高低，也不容易面臨退市的風險；（過得去就行）

2、選擇負債率較低的，質押較低的個股，這樣的話，他們面臨突發問題之后，也不會出現爆倉，資不抵債的風險；（安全就行）

3、選擇主營收入比較穩定的，并且能夠在市場有一定占有率的，可以保證收益的穩定性和產品的競爭實力；（穩定就行）

第二，你得選擇在估值低的時候下手，在估值高的時候賣出。

記住了，在周期股的投資理念里，就是賺低估到高估的錢，所以，我們只需要去判斷，何時為低估，何時為高估即可。

并且要敢于在低估的時候買入，在高估的時候賣出，不要貪戀極端的位置。

就好比下圖中所示，我們可以用市盈率TTM來制定一個買入和賣出的策略，來分辨出低估和高估的位置。

在低于中位數的時候判斷為低估，從而逢低吸納；

在高于中位數的時候判斷為高估，從而逢高拋售；

這樣的話就可以做好一個不錯的周期投資的策略！

那么成長股的選擇和投資方式呢？

成長股的選擇記住幾個重點：

1、壟斷。這個壟斷體現在行業壟斷，產品壟斷，市場壟斷，必須有極強的競爭實力和占有率；

2、就是利潤必須復合增長，最好保持在10%以上20%左右，但不要超過30%，持續的時間最好以3-5年為參考；

因為對于10~20%的符合增長企業，往往都是不錯的龍頭企業，但是超過了30%往往就是造假或者是因為前期的基數較低引起的；

3、最后就是找一個低估的區域里開始埋伏和布局，并不要在高估的時候買入；

讓然了，為了方便我們也可以用一個巴菲特特別喜歡的ROE指標來進行判斷。

那些高成長的白馬股，往往都會有不錯的表現。ROE又叫凈資產收益率，在公司的存續期間，年化復合增長率應大致與平均凈資產收益率相當，所以ROE的指標就顯得非常有價值。

就好比貴州茅臺！