籌劃十余年的IPO突然暫停，對于本就面臨資本金壓力的蘭州銀行股份有限公司(簡稱 蘭州銀行 )來說，無疑蒙上了一層陰影。

長江商報(bào)記者注意到，成立近22年的蘭州銀行發(fā)展迅速，2017年該行營業(yè)收入和凈利潤分別達(dá)65.77億、23.77億，近三年來整體增長21.4%、36%。值得注意的是，2017年該行經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額卻罕見大幅下滑135%至-97.95%。

此后，截至去年三季度末，該行資本充足三項(xiàng)指標(biāo)雖滿足現(xiàn)行監(jiān)管要求，但與銀保監(jiān)會發(fā)布的行業(yè)平均水平相比仍存在一定差距。

另一方面，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，蘭州銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量走低。招股書披露，自2013年以來，該行不良貸款率已連續(xù)五年低于A股上市城商行平均水平。

資本充足三指標(biāo)差距明顯

近日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，截至1月31日，深交所中小板IPO中止審查企業(yè)名單中就包括蘭州銀行在內(nèi)的兩家公司。不過，證監(jiān)會并未對其中止審查原因進(jìn)行說明。

據(jù)了解，蘭州銀行成立于1997年，是甘肅省第一家地方法人股份制商業(yè)銀行。早在2008年，蘭州銀行就定下了三年實(shí)現(xiàn)IPO的計(jì)劃。2016年7月，該行在證監(jiān)會預(yù)先披露招股書，2018年4月該行更新狀態(tài)為 預(yù)先披露更新 。

記者注意到，隨著近年來業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，蘭州銀行面臨著資本金壓力。

招股書顯示，2015年至2017年，該行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入54.17億、60.8億、65.77億，凈利潤17.48億、21.25億、23.77億，整體增幅分別達(dá)21.4%、36%。

截至各報(bào)告期末，該行總資產(chǎn)分別為2055.7億、2573.6億、2708.3億，整體增長32%。

去年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入50.42億元，凈利潤18.89億元。報(bào)告期末，該行資產(chǎn)總額進(jìn)一步增長至2863.35億。

值得注意的是，2017年蘭州銀行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額轉(zhuǎn)為凈流出狀態(tài)，為-97.95億元，上年同期為278.36億元，同比大降135%。同期該行籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也由正轉(zhuǎn)負(fù)，為-4.01億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動額為-35.93億。

而2015年至2017年各報(bào)告期末，該行資本充足率分別為11.5%、12.52%、12.5%，一級資本充足率分別為9.92%、9.85%、9.98%，核心一級資本充足率分別為9.92%、9.85%、9.98%。截至去年三季度末，該行資本充足率為11.98%、一級資本充足率為9.84%、核心一級資本充足率為9.84%。

從以上數(shù)據(jù)來看，雖然蘭州銀行去年三季度末資本充足三指標(biāo)分別滿足現(xiàn)行監(jiān)管要求，但較上年末均有所下滑，且較同期行業(yè)平均水平仍有一定差距。

為了緩解資本金壓力，2011年和2016年，蘭州銀行分別發(fā)行了10億元的次級債券和25億元的二級資本債券。而此前招股書顯示，蘭州銀行擬登陸深市中小板，發(fā)行不超過12.9億股A股股票，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充資本金。

不良貸款率連續(xù)五年超同行

信貸資產(chǎn)方面，從可比數(shù)據(jù)來看，2004年至2007年各報(bào)告期末，蘭州銀行不良貸款率分別為18.68%、10.22%、7.34%、5.67%，同期上市城商行平均值為5.16%、5.28%、4.28%、3.31%。盡管整體呈下滑趨勢，但成立初期的蘭州銀行不良貸款率仍較高于上市城商行平均值。

2008年至2012年各報(bào)告期末，該行不良貸款率分別為2.51%、1.6%、1.21%、0.85%、0.77%，同期上市城商行平均值為3%、1.65%、0.9%、0.75%、0.81%。在此期間，蘭州銀行逐漸趨穩(wěn)，其中三年在行業(yè)均值下方。

不過長江商報(bào)記者注意到，自2013年以來，蘭州銀行不良率整體呈現(xiàn)上升趨勢，并已連續(xù)五年超過行業(yè)均值。

2013年至2017年各報(bào)告期末，該行不良貸款率分別為0.91%、1.13%、1.8%、1.77%、2.09%，增幅達(dá)1.3倍。同期上市城商行平均值為0.88%、1%、1.19%、1.24%、1.23%，增幅為40%左右。

更需注意的是，2015年至2017年末，蘭州銀行不良貸款余額分別為19.43億、22.18億、29.64億，增幅逐漸擴(kuò)大。

從貸款行業(yè)分布來看，截至2017年末，該行公司貸款中不良貸款余額最高的兩大行業(yè)為批發(fā)零售業(yè)和制造業(yè)，不良貸款率分別為6.93%、3.17%，兩個(gè)行業(yè)不良貸款總額占公司帶來不良貸款總額的比例為70.61%。

此外，長江商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，截至2017年末，該行逾期貸款為63.57億元，較上年同期增長73.78%，A股上市城商行平均水平為83.6億元，但較上年同期下降7.08%。

對此該行解釋，蘭州銀行主要服務(wù)中小微企業(yè)，在宏觀經(jīng)濟(jì)放緩背景下，中小微企業(yè)相對而言面臨更大壓力。因此2013年以來蘭州銀行不良貸款率上升的幅度略高于同行業(yè)平均水平。

同時(shí)，受不良貸款增長影響，蘭州銀行撥備覆蓋率出現(xiàn)下滑。2015年至2017年各報(bào)告期末，該行撥備覆蓋率分別為172.56%、192.68%、176.1%，同期A股上市城商行平均水平為268.74%、273.59%、388.95%，均遠(yuǎn)超蘭州銀行。

針對IPO中止審查、資產(chǎn)質(zhì)量等方面問題，長江商報(bào)記者多次致電蘭州銀行并發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿前，尚未收到回復(fù)。