散戶炒股的死穴是過于高估自己的炒股賺錢能力。
股市賺錢規律“七虧二平一賺”，一直以來只有少數人能夠長期在股市賺到錢，可是絕大多數散戶認定自己可以成為那個賺錢的高手。
炒股賺錢表面靠低價買入高價賣出，實際上要做到低價買入高價賣出必須具備幾個條件，一是信息優勢，二是資金優勢，三是估值能力優勢，四是持股能力優勢，五是技術操作優勢，六是牛市效應幫助。
絕大多數散戶不具備前三個條件，比如很多散戶喜歡道聽途說的小道消息，并自以為知道別人不知道的內幕消息。小道消息來自哪里，傳播小道消息的目的是為了什么，其實認真思考一下，聰明的散戶就會知道小道消息是莊家收割散戶的工具。
沒有資金優勢是散戶另一個致命弱點，幾萬幾十萬對碰幾千萬和幾個億的莊家，結果可想而知。大部分散戶的估值能力來自于猜測，并沒有認真地對上市公司進行完整和公正的分析和評估，有時候僅僅憑借一個炒作概念就說自己了解股票，但實際上幾乎對上市公司的主營業務完全不了解。
大部分散戶缺乏長期持股耐心，喜歡頻繁交易和經常換股。經常換股的最大缺點就是拿不住一些十年十倍大牛股，賺不到大錢。
在炒作過程中，散戶經常有看對做錯的經歷。但這種看對做錯其實是一種錯覺，差之毫厘謬以千里。看對簡單，但在實際操作中，散戶在看對做錯虧損后，經常會有一種下次下次我會做對和賺錢的，可實際上下次該錯的繼續錯，一直虧。
最后一個，牛市行情是包括基金機構等在內的投資者在股市賺錢的最大原因。大多數散戶在牛市賺錢后，認為自己炒股技術賽過股神。可是當牛市變熊市，原來賺錢的技術都可能變成虧錢的套路。