滬深兩市目前已經(jīng)有3800+股票，在其中選擇一只好的股票的確不是一件容易的事情。但是如果遵循一定的原則和方法，這也是一件很容易的事，比如投資者使用ROE連續(xù)5年大于25%這一標準，軟件一篩選，只有10只符合條件。看來問題的關鍵是方法、標準。今天咱詳細聊聊怎樣選擇好股票這一話題。
什么樣的股票是好股票？
我們必須明確給好股票一個明確的界定。因為在不同的投資者眼中，好股票的定義肯定五花八門。
對于投機者而言，選出來第二天就漲停，就是好股票。但是對于巴菲特而言，這只股票很可能就是垃圾股。其實是不是好股票，這得要看股票作為投資者的資產(chǎn)，可以多大概率實現(xiàn)投資者的預期，適合符合投資者的投資理念。
預期在一定的程度也代表了投資者的投資風格和偏好，投資風格和偏好是由投資者的資金量和交易頻率來決定的。如果投資者喜好頻繁投機交易，使用價值投資的方式選擇股票，我想是預期也很難達到預期的。同樣道理，你給趙丹陽講，ST信威短期從1.05元上漲到3.37元，說這是好股票，結果是人家說你扯淡。
短線投機也就幾天或者一個星期，做的是信息和膽量；中線一個月到三個月，做的是技術；長線做的就是眼光了，長線是需要比較強的戰(zhàn)略眼光和閱歷。
總結：在溯源看來，好股票就是契合投資者的投資理念，在投資者喜好的交易周期內是實現(xiàn)資產(chǎn)的合理增值，這就是好股票。
知曉自己、定位自己
投資者在選擇標的股票之前，一定要深刻的認知、剖析自己，要給自己一個畫像。將市場的參與者歸納的話，大致可以分成兩類，一類是價值投資，另一類就是投機交易。
1、價值投資者
價值投資者的核心思維就是股票的內在價值和價格長期看趨于一致。當股價低于股票的內在價值時，且低于的幅度足夠大（即我們說的安全邊際），價投者買入股票，耐心持有以期市場發(fā)現(xiàn)自己的錯誤，帶領價格向價值靠攏。
如果投資者是一個典型的學院派，投資的資金也屬于閑散資金，可以長期不用，同時有信心和能力分辨價值和價格，有較強的自律性，那選擇價值投資肯定更好，當然可口可樂這類的常青樹公司就是最佳資產(chǎn)配置。
2、投機交易者
投機交易者認為股票的漲跌就是資金和情緒的推動，至于為什么會漲跌這點不重要，只要把握了漲跌的規(guī)律就足夠，因為這就足以讓投機交易者獲得豐厚的利潤。顯然他們更看重短期市場的波動，更重視市場情緒和市場偏好的研究。
例如：當下熱潮的芯片概念，前幾天的種業(yè)和轉基因概念等等，投機交易者認為這就是最佳標的。
3、交易周期
實際上，A股市場上很多投資者都曾經(jīng)抓住過大牛股，賬戶也曾經(jīng)浮盈頗豐，但結果為什么還是虧損呢？究其原因就是投資者沒有明確自己的交易周期，長期投資者一根經(jīng)持有，短線投機者一味的快進快出。即使是短線投機者，也有波段交易，日K線級別交易，甚至日內交易之差別，投資者一定要有所區(qū)分。
總結：定位自己，明確自己的大方向，清晰界定自己的投資理念，在這一理念的指導下，在尋求具體的個股，這樣成功的概率要大得多。
怎樣選擇好股票？
前面我們將市場的參與者分為了兩個類別，投資者應該誠實的問自己：我就是屬于那一個類型？然后再來看下面的具體方法。
1、中長期價投者
對于中長期價投，通常都是使用至下而上的選股策略，同時考慮宏觀經(jīng)濟和中觀行業(yè)，兩者結合綜合分析，具體有以下幾個標準。
（1）選擇朝陽行業(yè)：有些行業(yè)看著收入和利潤都不錯，規(guī)模也很大，但已經(jīng)是夕陽了，比如鋼鐵業(yè)、水泥業(yè)。有些行業(yè)看著挺朝陽，比如光伏行業(yè)。但它依賴政府補貼，補貼一停，行業(yè)就現(xiàn)出原形。再比如當下的芯片，人工智能就屬于朝陽行業(yè)。
（2）判斷行業(yè)現(xiàn)金流情況：找到朝陽行業(yè)，再看行業(yè)的現(xiàn)金流，做生意的本質很簡單，就是持續(xù)有錢賺。具體說就是這個行業(yè)是先投入資金，還是先收錢賣產(chǎn)品；回收資金成本的周期有多長；同一筆錢，在一個周期內可以循環(huán)使用幾次。
（3）選擇有行業(yè)門檻的行業(yè)：基本上，我們能看到的大牛股，都是在有行業(yè)門檻的行業(yè)里。選擇高門檻行業(yè)的優(yōu)質公司，比較穩(wěn)。它們未來能獲得持續(xù)穩(wěn)定的利潤。低門檻行業(yè)盡管短期能掙很多錢，但利潤很容易被眾多后來者造成的無序競爭而蠶食。最后大家誰也掙不到錢。
（4）選擇有優(yōu)勢的公司:比較優(yōu)勢，可以簡單理解為，具備某種特別的優(yōu)勢，并且能在新的維度上和對手展開競爭。
（5）找有定價權的公司：有定價權的公司，是什么樣的呢？我就算漲價，產(chǎn)品還是很好賣，絲毫不影響銷量。不過這類的公司，產(chǎn)品單價不能太高。比如汽車公司，漲價很容易導致用戶流失。市值高的汽車公司，靠的是精細化管理而不是定價，所以豐田就比寶馬的市值高。還有就是銷售半徑小的，有先發(fā)優(yōu)勢別人很難追上的，等等。
（6）股票是不是夠便宜：估值我們看的是一個叫做PE——市盈率的指標，每股股價除以每股盈利，得出的數(shù)值就是估值。PE可以簡單理解為，按當前股價買入股票，你要多少年才能回本。PE值越低，說明回本的時間越短，投資價值就越大。不過呢，PE只能用來在同類型公司之間選估值低的公司。不同類型公司之間，PE值的差別可能會非常大。
總結：價投者選擇公司的方法還有很多，每一種方法所適用的行業(yè)也不盡相同，投資者同樣需要具體問題具體分析，上面列舉的是一般性原則，不過在遵循了上述原則后，其選擇到好股票的概率已經(jīng)超過了80%，最后的投資業(yè)績也不會差。
2、短線技術分析交易投機者
對于交易投機者而言，必須掌握兩三常用的技術分析指標，且在集中精力研究透常用指標，不要機械套用這些指標。同時要跟蹤總結板塊輪動，及時捕捉消息面的變化，交易時果斷快速，換言之，交易投機者要將自己訓練成計算機一樣，對各種常見的場景、圖形、K線組合形成條件發(fā)射。具體的做法如下：
（1）核心原則：選擇階段性最熱板塊只最強龍頭。例如最近半個月，最強板塊就是網(wǎng)紅經(jīng)濟概念和種業(yè)，其中龍頭就是星期六和隆平高科。
（2）每日記錄板塊漲幅榜和跌幅榜，長期跟蹤，用以訓練自己對板塊輪動的感知。每一輪行情都一定有龍頭板塊，且一定會反復活躍，這點務必注意，因為很多板塊僅僅就三五天行情，不具有持續(xù)性，這也是短線交易投機者最大的困難，只有經(jīng)過長期訓練才行。
（3）了解板塊突然成為風口背后的邏輯，估量邏輯的合理性和大眾的接受度，是否具有廣泛的群眾基礎。例如曾經(jīng)的一帶一路，國家戰(zhàn)略，全民皆知，群眾基礎好，邏輯靠譜，不漲才怪。
（4）使用趨勢指標確定趨勢。我常用的趨勢指標很簡單就是EXPMA，只要兩者同步向上，就是上升趨勢，兩者背離觀望，兩者同步向下就空倉。
（5）認知形態(tài)。股票的運行有上升，下降和橫盤，考慮咱市場只能單邊做多，那只考慮上升趨勢。如上圖形態(tài)，矩形區(qū)域內隨意，高興就操作，玩玩而已，盈虧不大。而最后一次EXPMA短線上穿EXPMA長線，且同步發(fā)散向上，于是追漲入場。
（6）分析支撐和壓力。支撐主要用于買入點和止損的設置，壓力主要作用是止盈點的確立。
經(jīng)過上面的分析和研究后，剩下的就心態(tài)建設，資金管理和具體操作。
綜述：股票不存在好還是不好，股票只區(qū)分成適不適合投資者，適合就是好股票，不適合就是垃圾，僅此而已，不要想復雜了。