股票被套了不能急，一定要找出自己被套虧損的原因，然后制定一個正確的投資策略，否則，一味地盲目割肉、補倉，就會造成更大的損失。

可能會影響你的心態，影響你的情緒，甚至改變你未來制定的、正確的操作策略。

所以，個股虧錢了，一定不要著急，先找原因，我認為可以從三個方面下手，那就是基本面，技術形態、以及估值，對應的是品質問題，買賣時機問題，以及風險機會權衡的問題。

（PS：本人是以長線價值投資為主的，所以一切的參考方向都是以大周期作為判斷依據，不做一個短期的投機預測）

第一，技術面的問題！

技術面是很直觀的可以告訴你到底是風險還是機會的一種手段，雖然它無法最終決定是不是應該買入和賣出，但是為下面基本面和估值面判斷確認，提供了有效的“初步診斷”可以省去很多時間。

就好比，你去看醫生的時候，醫生會用自己的認知來初步判斷你的病情，從而告訴你需要做哪一方面的檢測，而不是讓你把全身上下檢查個完。這里的初步判斷就是技術分析。

技術分析有千百種，大致可以分為圖形類，數據類，指標類，均線類等等。而我比較喜歡用圖形類。

因為對于長線來說，股市無非由三個周期組成，分別是熊市，牛市和底部震蕩市。所以，根據不同的周期來判斷個股的風險是技術分析的一種方式。

• 就好比，熊市下跌就是風險，應該止損觀望，不應該做過多的操作，因為熊市里大部分的個股都無法抵抗趨勢的力量，因此，下跌是必然的結果；
• 而在牛市里，其實虧損就是一個短期的調整所致，沒有必要擔心，因為大趨勢是向上的，垃圾股也能飛上天；
• 可在底部震蕩市里呢？大部分的個股會來回波動，震蕩洗盤，這里的虧損更多的是主力誘空的一種手段，長線來看，堅持持有即可。

  當然了，這里都是建立在基本面沒問題的情況下！

  

  周期判斷好了，在用技術分析的方法判斷個股就行，對于A股市場而言，大部分的個股都是周期股，而非成長股，因此，個股的走勢和大盤的走勢其實有些類似。

  大盤熊市下跌對應個股主跌浪下跌；

  大盤牛市上漲對應個股主升浪上漲；

  底部震蕩對應個股主跌浪下跌；

  因此，用圖形技術分析的方法，找出主跌浪，主升浪，以及底部震蕩的區域即可。并且要明白，主跌浪里虧損要注意風險，主升浪里的虧損不必在意，而底部的虧損是需要觀察的。

  技術形態只是作為初診，而不是作為最后的交易執行，所以沒必要太過于細膩，大致做一個區域的判斷就行，非常簡單。

  而它的作用是讓你快速了解到，你的個股是否發生了形態變化，從而是否要進行基本面和估值面的進一步確認。

  

  第二，基本面的問題！

  基本面對于個股來說是非常重要的，如果基本面發生了嚴重的問題，那么即便是估值再低的個股，也會開始跌跌不休。

  甚至連續虧損或者重大違規的上市公司，可能還會面臨退市的風險，這樣的話，當你發現自己手里的個股是因為基本面變壞而引起的虧損，就一定要立刻止損了，否則后果不堪設想。

  

  就好比下圖中的這只股票，公司業績持續兩年出現了虧損，根據規定，持續兩年虧損的將會有ST的風險警告，連續三年虧損的將會被責令退市。

  所以，在公司出現持續虧損之后，大部分的價值投資者都是會選擇及時止損，避免未來更多的下跌空間。而如果沒有及時止損，那么只能夠接受股價下跌，市值縮水，財富減值的結果了。

  甚至，一旦退市，你的損失是更巨大的。

  要知道未來A股是一個注冊制和退市制結合的優勝劣汰市場，也就是說垃圾股、基本面有問題的個股將會更加受到長線資金的拋棄，從而變為“仙股”，無人問津。因此，當你發現自己持有的股票開始下跌，而且是因為基本面變壞導致的，一定要懂得止損或者換股。

  

  那么，基本面可以從哪幾個角度去分析和參考呢？、

  1、業績！公司的業績一定要保持持續的盈利，可以沒有持續的收益復合增長，但是絕對不能有時虧時贏或者連續虧損的局面出現。目前有很多上市公司利用2+1的方式規避退市（2虧1贏），甚至制造炒作機會。

  可是常在河邊站哪有不濕鞋，如果出現了“意外”導致了2+1變為了3+0，那就得不償失了，所以，對于業績無法保持穩定盈利的個股，一定要遠離，基本視為基本面有問題。

  

  2、負債率和質押率，負債要保持在30%~60%的一個合理區域之中，太低拖慢公司發展，太高有資不抵債的風險。當你發現一家公司的負債率非常高，達到了80~90%以上，那就需要擔心它的運營問題了，質押率同樣也是如此。

  

  3、公司的主營構成和毛利率占比。如果你發現公司的主營收入來自于其他，而不是主營產品，甚至毛利率產生了較大的波動，那就是基本面有問題了。

  舉個簡單的例子說明那就是制造業就應該以產品加工生產為主要收入，收入占比應該在80%以上。地產就應該以地產相關為主營產品和收入，同樣收入占比應該在80%以上。

  如果你發現一家地產公司是以賣畫 ，賣酒來維持業績的，那基本面就是有問題的，甚至看到原本公司毛利率長期保持在40%左右的，突然變為了20%或者更低，持續的時間也非常久，那也是出現了問題。

  

  4、上市公司存在違規交易，內幕交易，甚至大股東有違法行為，一旦發現這樣的問題，一定要換股止損。

  

  第三、估值的問題！

  所謂的估值，就是價值判斷的依據，是在技術面分析和基本面分析之后，一錘定音的判斷依據。

  這就像醫生初步診斷你確實有健康方面的問題，然后讓你去檢查，最終會根據檢查得到的數據來確認他的判斷是否正確，根據嚴重程度從而引導你做正確的操作，可能是吃藥，可能是手術，等等。