“事可為而不為，謂之懦夫；事不可為而強(qiáng)為，謂之蠢漢”，散戶沒有做短線的能力而依然喜歡做短線，樂(lè)此不疲，這就是傻的表現(xiàn)。如果進(jìn)一步探究“傻”的原因，則會(huì)發(fā)現(xiàn)這是由無(wú)知造成的。散戶熱衷做短線，本質(zhì)上是壓根就不真正理解何為短線，被短線看起來(lái)似是而非的好處所迷惑，沒有找到適合自己的短線交易策略等等。今咱好好聊聊這個(gè)話題。

短線概述

1、短線交易的定義

通常意義上講，短線交易即投資的周期相對(duì)較短，投資者寄希望唯快不破的真理來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，累計(jì)小盈利成就最后的大盈利。

這是所有投資者都認(rèn)知的短線交易，但是溯源認(rèn)為這個(gè)認(rèn)知只是表面的，膚淺的，甚至可以說(shuō)是錯(cuò)誤的。

短線交易的實(shí)質(zhì)上是處理當(dāng)下交易的能力和行動(dòng)。

即投資者當(dāng)下應(yīng)該賣，還是賣？投資者現(xiàn)有籌碼是應(yīng)該持有還離場(chǎng)？

而絕不是我們認(rèn)知預(yù)測(cè)漲跌，隨之制定策略，進(jìn)而采取行動(dòng)這樣一個(gè)邏輯體系，短線交易就是一種處理交易的能力，不包括行情的預(yù)測(cè)和分析。

2、短線交易的核心：根據(jù)市場(chǎng)或者個(gè)股本身進(jìn)行交易

短線交易的核心在于交易，而不是短線這個(gè)時(shí)間詞匯。

短線是距離市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)最近的方式，幾乎完完全全是一種在市場(chǎng)中的即時(shí)操作能力（也許連智力都不是），它不需要其他任何能力的輔助和補(bǔ)充。它依據(jù)現(xiàn)時(shí)的即時(shí)市場(chǎng)狀態(tài)進(jìn)行交易，而不是通過(guò)分析設(shè)定幾個(gè)區(qū)間或交易的關(guān)鍵位置，并等待市場(chǎng)進(jìn)入指定區(qū)域和位置后才進(jìn)行交易操作，短線不等待市場(chǎng)，每時(shí)每刻都有交易的機(jī)會(huì)。

直白一點(diǎn)就是，市場(chǎng)上漲，投資者做多，市場(chǎng)下跌，投資者做空，尊重市場(chǎng)趨勢(shì)。

換言之：投資者可以將短線交易理解成直覺交易。

3、短線交易特征。

根據(jù)短線交易的定義和認(rèn)知，咱們很輕松的得出短線交易以下一些特征。

（1）短線交易的重點(diǎn)是交易，而非短線。道理很簡(jiǎn)單短線這個(gè)詞是一個(gè)模糊的定義，為何短線？究竟多短才是短線？A的短線于B而言可能就是長(zhǎng)線。

（2）短線交易重點(diǎn)是交易應(yīng)對(duì)，而不是預(yù)測(cè)和分析。當(dāng)然肯定有分析和預(yù)測(cè)，但不是短線交易之關(guān)鍵。

（3）短線交易的宗旨，即投資者與市場(chǎng)有機(jī)融合，順從市場(chǎng)，跟隨市場(chǎng)，尊重趨勢(shì)。

散戶沒有做短線的能力，為什么依然喜歡做短線？

前面我們籠統(tǒng)的說(shuō)了散戶喜歡做短線是一種不知者無(wú)畏的表現(xiàn)，具體而言，驅(qū)動(dòng)散戶不斷做短線的原因主要有以下幾點(diǎn)。

1、心態(tài)急躁、希望一夜暴富，不善于利用復(fù)利慢慢變富

因?yàn)槎叹€意味著投資、交易周期很短，投資的成果很快速見效，在潛意識(shí)賺錢（通常散戶不考慮虧損）的支配下，會(huì)使投資者陷入到幻想之中。

一天賺3%，簡(jiǎn)單加總10天就賺30%，100天就賺300%，......

如此循環(huán)下去，很快就實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，想想多美美好未來(lái)，散戶顯然經(jīng)不起這樣的自我陶醉，短線交易就順理成章。

2、滬深股市投資文化一直以短線為主。

滬深兩市1990年開門營(yíng)業(yè)，一開始咱們摸著石頭過(guò)河，制度不完善，參與者較少，上市公司也很少，這就造成了各種坐莊橫行，內(nèi)幕交易，技術(shù)操縱等等。

同時(shí)各種咨詢公司，股神，券商分析師等等，也在不同場(chǎng)所侃侃而談金叉死叉，技術(shù)分析，短線交易。

市場(chǎng)年輕，成立時(shí)間短，股市被當(dāng)成的場(chǎng)所，比如吳敬璉老先生那句名言。

在這樣的投資文化中，散戶不可能不被感染和通化。此為近朱者赤近墨者黑。

3、現(xiàn)實(shí)中暴富的例子被無(wú)限循環(huán)列舉，暗示投資者短線交易。

投資者天生排斥那些失敗的案例，崇拜、追求那些成功的案例，于是成功的個(gè)案不斷被列舉，而有意的忽略那些失敗者，無(wú)數(shù)次的刺激之下，最后成為散戶的信仰，短線交易能夠致富。

比如：市場(chǎng)熱捧的趙老哥，打板模式，江湖傳說(shuō)的徐舵主等等。

4、短線交易不用研究基本面，主要依據(jù)技術(shù)圖表分析，只會(huì)看K線就能入門。

短線交易通常以技術(shù)分析為主，憑經(jīng)驗(yàn)和直覺進(jìn)行交易，而技術(shù)分析相對(duì)于基本面研究而言更簡(jiǎn)單，直觀和好懂，且不需要去探究技術(shù)圖形背后的原因，投資者只需要明白這種圖形出現(xiàn)，大概率會(huì)漲，那種圖形出現(xiàn)，大概率會(huì)跌。

比如，長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線代表著上方有壓力，macd金叉大概率可以買入，死叉則應(yīng)該筋惕風(fēng)險(xiǎn)等等。

5、短線交易資金使用效率較高，如果方法得當(dāng)，階段性盈利速度是驚人。

短線交易能夠提高資金的使用效率，是資金的收益回報(bào)最大化。

因?yàn)楣善眮児挪蛔兊亩x是漲跌相間，漲多了會(huì)跌，跌多了會(huì)漲，或者橫盤震蕩，短線交易能夠在一定程度上規(guī)避股票的下跌和橫盤。

比如：年初以來(lái)熱點(diǎn)基本集中在大科技和大消費(fèi)，但是這些熱點(diǎn)總是處于輪動(dòng)之中，投資者把握節(jié)奏，隨市場(chǎng)起舞，與市場(chǎng)共振，階段性能取得財(cái)富的暴增。

6、每天都有交易機(jī)會(huì)，快進(jìn)快出，單筆虧損很小，風(fēng)險(xiǎn)可控

短線交易中，投資者迷信短線二字，無(wú)限縮小其交易周期，理論上顯然能夠控制風(fēng)險(xiǎn)。

但是短線交易的重點(diǎn)是交易，而交易一定摻雜著交易者的情緒，理論上雖然可行，但執(zhí)行起來(lái)很難很難。

而且市場(chǎng)投資者的交易數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)期看，短線交易成功者鳳毛麟角。

散戶如何短線交易？

既然短線交易在理論上可行，但是散戶投資者失敗居多，問(wèn)題就在于散戶短線交易的方法錯(cuò)誤，就我個(gè)人經(jīng)驗(yàn)而言，短線交易應(yīng)該這樣做。

1、評(píng)估自己的性格，急躁者、賭性強(qiáng)的短線交易，反之踏踏實(shí)實(shí)價(jià)值投資。

短線交易與人的性格相關(guān)，有的投資者性子急躁，愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，且有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，那則相對(duì)適合短線交易，而有些投資者時(shí)間、精力，專業(yè)素養(yǎng)欠缺，踏踏實(shí)實(shí)買藍(lán)籌、或者指數(shù)基金，長(zhǎng)期持有才是最優(yōu)決策。

2、要給自己的系統(tǒng)一定的容錯(cuò)率。

任何一種短線交易模式，都有去缺點(diǎn)和失效的時(shí)間，投資者一定要給系統(tǒng)錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)，重點(diǎn)是正確時(shí)讓利潤(rùn)奔跑。

3、衡量每一筆交易的風(fēng)險(xiǎn)與收益比，始終站在有利的一邊。

比如：當(dāng)前市場(chǎng)2900點(diǎn)，下方2700大約的長(zhǎng)周期底部，上方3000的壓力，但是一旦突破3000之后，市場(chǎng)很可能就會(huì)去到3200，甚至更高，這時(shí)應(yīng)該做多。

即要有賠率。

4、要有耐心，同時(shí)不缺果斷，同時(shí)做好資金管理。

短線機(jī)會(huì)很多，但是有些是陷阱，要盡量向確定性靠攏，思考交易時(shí)站在確定的角度看待勝率和賠率，這是就需要投資者耐心。

當(dāng)然任何時(shí)間都要考慮可能會(huì)出錯(cuò)，相應(yīng)的要有資金管理。

總之，短線交易是股票投資中最難的一種盈利模式，這需要極強(qiáng)自控能力和市場(chǎng)感知能力，不建議散戶做短線，僅此！