貸款對于企業(yè)來說，并不僅僅是貸款利率那么簡單，現(xiàn)實并不想象的那么簡單，況且貸款利率并沒有那么低，更重要的是很多中小企業(yè)是無法獲得4.77%的貸款利率的。那么，貸款企業(yè)為什么并不多呢？主要是三個方面的原因：

首先，現(xiàn)實中銀行的貸款利率并沒有想象中的那么低，4.77%的貸款利率可能只有那些優(yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶才能得到，大部分貸款客戶是無法拿到這么低的貸款利率的

優(yōu)質(zhì)優(yōu)價一直是市場經(jīng)濟的法則，特別是利率市場化以后，貸款利率的上下浮動更由各銀行自主決定，但這個自主決定并不是說想給誰多高的利率就給誰多高的貸款利率，想給誰多低的貸款利率就給誰多低的貸款利率，而是有一個基本的貸款利率計算體系和判斷標準，整體而言，即是超大客戶和優(yōu)質(zhì)大客戶可以獲得更低的貸款利率，而一般的客戶只能拿到相對高的貸款利率。

根據(jù)人民銀行發(fā)布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，2020年12月，1年期貸款市場報價利率（LPR）較上年同期下降0.3個百分點至3.85%，5年期以上LPR下降0.15個百分點至4.65%；貸款加權(quán)平均利率為5.03%，同比下降0.41個百分點，創(chuàng)有統(tǒng)計以來新低。可見，貸款利率的平均水平是5.03%，遠遠低于4.77%貸款利率水平。人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，2020年末全國企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.61%，比上年末下降了0.51個百分點，創(chuàng)2015年有統(tǒng)計以來的最低水平。這個貸款利率平均水平已經(jīng)低于4.77%，但對于一般企業(yè)來說，想拿到這個貸款利率水平是非常困難的。

其次，企業(yè)貸款除了貸款利率的因素以外，如何能夠獲得貸款仍然是一個難題，這個難題主要取決于貸款的用途

貸款利率只是企業(yè)考慮增加貸款的一個方面，能否獲得貸款才是比貸款利率更重要的難題。

很多企業(yè)有貸款需求，也愿意承受較高的貸款利率，但是銀行需要審核貸款企業(yè)的合理貸款用途，穿上貸款用途決定了貸款企業(yè)能否獲得貸款。

事實上，貸款用途并不是想象的那么簡單，如果是流動資金貸款，為什么在企業(yè)規(guī)模沒有擴大的情況下需要增加貸款呢？如果是固定資產(chǎn)投資貸款，投資的固定資產(chǎn)在哪里？更重要的是，增加貸款以后企業(yè)的現(xiàn)金流有多大程度的增加？企業(yè)的還款來源在哪里？企業(yè)如何確保貸款的按時還本付息？這都是企業(yè)申請貸款以后銀行要考慮的問題。

很多企業(yè)特別是小企業(yè)對貸款的需求比較旺盛，但并沒有貸款的能力，特別是沒有貸款償還能力和風險控制能力，銀行會對這些企業(yè)的貸款需求非常謹慎，因此貸款利率的下降并不代表著銀行會放松對貸款申請企業(yè)的風險控制條件。

其三，企業(yè)貸款除了貸款利率的因素以外，貸款企業(yè)的貸款意愿也是一個重要的因素，主要取決于投資的能力和盈利的能力

除了銀行對貸款的風險控制以外，企業(yè)的貸款意愿也是企業(yè)貸款增加的重要因素，而企業(yè)增加貸款并不會因為貸款利率的下降就擴大貸款需求，而是根據(jù)自己的經(jīng)營管理需要和投資的能力來決定貸款是否增加。

成熟的企業(yè)老板并不會盲目擴張，因為盲目擴張的老板都已經(jīng)破產(chǎn)倒閉了，只有那些風險控制好的企業(yè)才配得上繼續(xù)生存和發(fā)展，也才能得到貸款的支持。而恰恰是這些企業(yè)的增加貸款時比較謹慎，并不會因為貸款利率下降而盲目增加貸款資金，畢竟即使4.77%的貸款利率仍然需要還本付息的，特別是一年以后要還本付息的，如果你不能在這一年內(nèi)取得較好的盈利水平，那么，你增加的貸款就是成本而不是收益。

企業(yè)在貸款需求上并不像一些人想象的那樣多多益善，而是能夠滿足自己的需求即可，有的人天真地以為，只要給貸款就要，結(jié)果肯定是無法償還貸款，這不是一個企業(yè)應(yīng)該有的行為。只有增加貸款對自己企業(yè)利潤增加有利，企業(yè)才愿意增加貸款。

貸款是企業(yè)必要的資金來源，但并不是全部的資金來源；貸款利率是企業(yè)的重要資金成本，但貸款利率的上漲和下降對貸款需求的增加和減少并不敏感，所以，不應(yīng)該以貸款利率的高低來決定貸款的增加和減少，而主要看企業(yè)的必要資金需求決定。