首先您說的這種所有人都能按時還款的情況是不可能出現的，因為花唄的性質實際上和信用卡是一樣的，存在即合理，肯定是有盈利點的。

如果你身邊的人都能正常還款說明你以及你身邊的朋友都屬于中高端人群。而螞蟻花唄當初建立的定位就是在屌絲消費信貸這個細分市場的。

因為那些中高端人群使用花唄的幾率不會很大，因為中高端人群都有信用卡，且額度都很高，沒有必要再使用花唄。其次，中高端人群的還款能力很強，所以這個人群對于花唄的需求性不是很強。

這樣我們就能很好的理解螞蟻花唄是怎么盈利的了。首先毋庸置疑的是手續費，每筆花唄的交易淘寶賣家都會支付1%的手續費，這個費率和信用卡是一樣的。

其次就是靠消費信貸的分期盈利，花唄所針對的這部分用戶還款能力都不是很強的，所以就推出分期付款的方式還花唄，而很大程度上這個盈利點就很大了，尤其是遇上雙十一這樣的購物節，依靠用戶分期的手續費和費率，花唄能大賺一筆。