網(wǎng)貸新規(guī)大限將至 P2P行業(yè)的合規(guī)化進(jìn)展如何

自泛亞、E租寶事件之后，卷款跑路、非法集資等諸多罪名將P2P行業(yè)鬧得沸反盈天，網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)化已經(jīng)成為共識(shí)。2016年8月24日，被視為行業(yè)合規(guī)重器的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(下稱(chēng)《辦法》)發(fā)布，并對(duì)行業(yè)作出了12個(gè)月過(guò)渡期的安排，而今時(shí)間過(guò)半，行業(yè)的合規(guī)化進(jìn)展如何?平臺(tái)如何才能做到業(yè)務(wù)與合規(guī)之間的平衡?

下線活期理財(cái)，上線銀行存管

隨存隨取，收益靈活 ，這句話(huà)幾乎成為活期理財(cái)?shù)臉?biāo)配。活期理財(cái)產(chǎn)品成為諸多P2P平臺(tái)迅速做大規(guī)模的利器之一，根據(jù)盈燦咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，排名前100位的網(wǎng)貸平臺(tái)，有35家平臺(tái)售賣(mài)活期理財(cái)。

目前主流的活期理財(cái)資產(chǎn)端來(lái)源，主要是貨幣基金，即通過(guò)與銀行、基金公司合作將閑置資金投入到貨幣基金里，這種形式最典型的則是余額寶;或者債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，實(shí)現(xiàn)活期理財(cái)，不過(guò)，一旦將債權(quán)做成隨存隨取的活期理財(cái)，就必須轉(zhuǎn)讓交易活躍，買(mǎi)家和賣(mài)家的時(shí)間點(diǎn)高度契合，否則就可能形成期限錯(cuò)配或者資金池，這對(duì)定位于信息中介的網(wǎng)貸平臺(tái)，是觸犯了監(jiān)管紅線。

上海中倫文德律師事務(wù)所律師陳云峰更直接指出，現(xiàn)在所謂的大數(shù)據(jù)和智能匹配無(wú)法從根本上解決活期理財(cái)期限錯(cuò)配的問(wèn)題，不少活期理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)是典型的資金池，平臺(tái)存在直接挪用資金和發(fā)生擠兌的可能性。

為了和監(jiān)管細(xì)則看齊，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的合規(guī)化調(diào)整。上述 35家平臺(tái)中去年至少已經(jīng)有7家平臺(tái)主動(dòng)關(guān)閉了活期理財(cái)產(chǎn)品，包括積木盒子、投哪網(wǎng)、民貸天下、大麥理財(cái)?shù)龋送膺€有不少平臺(tái)逐漸減少活期理財(cái)產(chǎn)品的份額。

不過(guò)，關(guān)閉活期理財(cái)，只是從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上避免期限錯(cuò)配的問(wèn)題，資金池卻最為監(jiān)管層和投資者詬病。銀行存管作為避免資金池嫌疑的主要措施，成為網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)化運(yùn)營(yíng)的必備要素。

根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)有2700多家，截至2017年2月28日，共有261家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)宣布與銀行簽訂存管協(xié)議，僅占網(wǎng)貸平臺(tái)總數(shù)的一成，而其中完成對(duì)接的平臺(tái)僅有116家。

近日，在抱財(cái)網(wǎng)與江西銀行存管協(xié)議發(fā)布會(huì)上，抱財(cái)網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人張志威表示，過(guò)去銀行對(duì)P2P處于觀望態(tài)度，且雙方系統(tǒng)、數(shù)據(jù)等各方面的對(duì)接處在摸索階段，進(jìn)展較慢，而現(xiàn)在像江西銀行已經(jīng)有較為成熟的系統(tǒng)和經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)在整改期內(nèi)可以完成資金存管對(duì)接。

對(duì)接時(shí)間從1年到8-9個(gè)月，再到現(xiàn)在的6個(gè)月，銀行也在為平臺(tái)合規(guī)化爭(zhēng)取時(shí)間。離過(guò)渡期大限越來(lái)越近，P2P平臺(tái)是否能夠完成存管成為行業(yè)的生死線。

目前已有民生銀行、江西銀行、徽商銀行、恒豐銀行和華興銀行等38家銀行布局P2P存管業(yè)務(wù)。盡管2月23日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》被視為給予銀行開(kāi)展P2P存管業(yè)務(wù)的支持，但各大銀行對(duì)平臺(tái)的注冊(cè)資金、交易規(guī)模、運(yùn)營(yíng)時(shí)間等硬性要求普遍較高，屆時(shí)，實(shí)現(xiàn)資金存管的平臺(tái)則處于行業(yè)的第一陣營(yíng)。(來(lái)源:南^方^財(cái)^富^網(wǎng))