消費金融市場發展的3個特點、4大挑戰及4點建議

消費金融主要是為個人或家庭提供以消費為目的的小額、無抵押、無擔保消費貸款服務，作為刺激消費、穩定經濟增長的重要金融配套服務。近年來，在國家政策積極鼓勵和大力支持下，伴隨著居民消費觀念和消費習慣的轉變、技術驅動及資本助推等多重利好，我國消費金融快速發展，在推動經濟結構調整、促進消費轉型升級和保障民生等方面發揮了積極作用。

當前我國消費金融發展特點

一是多類機構參與，形成差異化分層競爭局面。在政策推動下，我國消費金融展現出強勁發展勢頭，各類市場主體積極布局消費金融領域，逐步形成商業銀行、消費金融公司、電商平臺、P2P網貸、小貸公司、分期購物平臺等多種主體參與的多層次競爭格局。其中，商業銀行仍是消費金融市場主導力量，消費金融公司則是銀行的重要補充，與傳統消費信貸業務形成差異化競爭。目前，銀監會已批設17家消費金融公司，截至2016年三季度末，消費金融公司資產總額1077.23億元，貸款余額970.29億元，行業累計發放貸款2084.36億元，平均單筆貸款金額0.86萬元。

除了銀行和消費金融公司這類傳統持牌機構，電商、P2P網貸、分期購物平臺等機構紛紛推出消費金融產品，如螞蟻花唄、京東白條、微粒貸、分期樂等。這類機構創新性強，注重客戶體驗和服務效率，通過自身各具特色的生態體系及業務場景，細分市場，針對特定群體深耕細作，覆蓋了大量消費者，成為消費金融市場最活躍的參與者。但總體上，這類機構市場占比較小，風險偏好較高，產品較為激進。

二是消費金融平穩較快增長，市場潛力巨大。數據顯示，近年來，我國消費金融市場一直處于穩步增長過程中。2012年以來，月度規模增速逐步攀升，而期限小于一年的短期消費信貸則表現出更高的成長性，占消費信貸總量的比重從2007年初的8.7%上升至2015年的20.4%。

政策支持和國民消費能力提升是消費金融行業快速發展的主要支撐。一方面，國民收入水平和消費能力穩步提高。2015年全國居民人均可支配收入21966元，比2014年增長8.9%;2016年1-9月，我國社會消費品零售總額為23.8萬億元，同比增長10.4%。另一方面，政策支持為消費金融快速發展提供空間。消費金融主要針對傳統金融服務不足的群體，是普惠金融的有力手段，有助于拉動消費、提升資金跨期配置效率。2016年，央行和銀監會聯合印發《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，提出要進一步推動消費金融的發展，加快培育形成經濟發展新供給新動力，更好地滿足新消費重點領域的金融需求，發揮新消費引領作用。此外，居民消費習慣和消費觀念的轉變、大數據等先進信息技術的廣泛應用、市場爭奪及資本追逐，都對推動消費金融行業快速發展產生了積極影響。

三是差異化功能定位，形成多層級的消費金融服務市場。隨著傳統消費向線上遷移發展，具有零售商背景和眾多客戶資源的消費金融機構積極探尋線上線下互動的業務模式，為客戶提供可任意切換的服務場景，全面提升客戶體驗，完善消費金融服務體系，形成有別于銀行和傳統消費金融公司的差異化業務模式和功能定位。目前，消費金融業務主要分為兩類：一是依托零售商布局消費分期市場。通過與零售商建立合作關系，布局耐用消費品分期市場，將消費場景同信貸產品無縫銜接，在個人消費環節提供即時分期服務。二是自建渠道經營現金貸款，向優質低風險客戶發放額度相對較大的一般消費用途貸款。但是，此類貸款沒有消費場景，貸款用途較難把握，消費金融機構需要綜合考慮借款人的財富能力和信用情況開展業務，風險較高。(來源:南^方^財^富^網)