昨日的網絡小貸牌照停止批復的的風波還未過去，11月22日晚間又有消息傳出，銀監會或將一刀切整頓現金貸平臺，或只保留兩類持牌機構，一類為大型國企（最好有金融背景）；大的互聯網主體（如螞蟻金服、京東、百度等）。而之前持有消費金融牌照的銀行系們，慣用的與第三方現金貸公司的合作模式又將何去何從？僅靠銀行的單打獨斗又如何撐起消費貸的一片天。

11月底，真是個現金貸的多事之“秋”，一波未平一波又起。就在停止發放網絡小貸牌照的特急文件，出來還不到24小時的時間內，《國際金融報》又有業內人士傳出消息稱：

1. 除現有157家已有網絡小貸牌照的機構之外，不再發放新的牌照。2. 徹查并清理國資代持股權、以國資名義申請牌照等掛靠的情況（例如江西的牌照大部分屬于掛靠，估計基本都會停掉）。3. 重點關注最近一年內發生過控制權變更的持牌機構，對于不符合要求的限期整改。4. 清理后只保留兩類持牌機構：大型國企（最好有金融背景）；大的互聯網主體（如螞蟻金服、京東、百度），一個集團只保留一個牌照。5. 不允許把小額債權做成資產包在交易平臺出售，或以其他方式證券化。

如果此事屬實，其中第四條真的頗為引人注意，也就是說，今后也許網絡小貸市場只剩下了大型國企和互聯網巨頭之間的博弈，這一波和上一波有異曲同工之處。看似對癥的都是網絡小貸牌照，但最后最受打擊的實際上都是現金貸。而持有消費金融牌照的銀行和現金貸之間的合作，仿佛早已成為了一個公開的秘密。

• 銀行與現金貸的剪不斷，理還亂

  消費金融行業的盈利雖已駛上快車道，但隨著現金貸在不斷被監管部門層層拷問的同時，消費金融的光環也在隨之逐漸褪去。2017年上半年，上市系消費金融公司財報一出，大家就競相發現，其整體業績大幅增長，各大消費金融公司營收與凈利潤增速均在80%以上。在中國的人口構成中，有近5億人未被傳統金融機構消費金融服務覆蓋，這些人給消費金融帶來了源源不斷的市場活力，這也是消費金融得已根本性增長的原因所在。

  到目前，擁有消費金融牌照的公司僅為22家，其中8成都是銀行參與并牽頭成立的，基本上維持著每個省或是直轄市一家的模式，有點各玩各的節奏。但實際參與消費金融這個大市場的，卻遠不止這個數目。消費金融的主體本身涉獵就很廣泛，有銀行、汽車金融、消費金融公司、P2P等機構。

  明面上是銀行自己玩自己的，消費金融、P2P等只能吃銀行系剩下的蝦米。但一個公開的秘密是，這些持有消費金融牌照的銀行系消費金融公司，私下里都有對口的現金貸，方便與其實現互惠互利。