貴州省冊亨縣地處南北盤江交匯地帶，森林資源豐富，森林覆蓋率71.50%，有杉木80余萬畝，桉樹36萬畝，油茶13萬畝，活立木面積約382萬平方米，是貴州省林業大縣之一。自2007年實施林權制度改革后，林業部門對林農統一發放了林權證，使廣大林農的林權得到明確，但是林木投資資金需求大，見效周期長，資金缺乏成為制約林農、林企擴大生產及管護的瓶頸。為解決廣大林農貸款難、抵押難的問題，冊亨縣聯社大膽嘗試林權抵押貸款業務，為廣大農戶和林業企業打通了融資渠道，也為當地新農村建設和經濟發展注入了新的活力。但是，林權抵押貸款推出已超過十年，在助推地方林業經濟發展的同時，也出現了一些管理方面的問題。

一、林權抵押貸款業務管理措施

（一）信用社層面

1.管理制度和操作流程方面

2007年冊亨縣農村信用合作聯社（下稱“縣聯社”）率先辦理黔西南州共青林場冊亨分公司林權抵押貸款，以該筆貸款作為試點，探索林權抵押貸款操作實踐，至2008年，縣聯社以貴州省農村信用社聯合社、貴州省林業廳共同下發《省聯社省林業廳關于印發森林資源資產抵押貸款指導意見的通知》為指導，與縣林業局聯合下發《冊亨縣森林資源資產抵押貸款管理辦法》（下稱《管理辦法》），從貸款對象、用途及條件，貸款額度、期限和利率、林權抵押的范圍、抵押物的評估與登記，抵押物保險，抵押物監管及處置等方面，明確了林權抵押貸款的具體操作辦法及流程，并與中國人保財險黔西南州興義分公司簽訂合作協議，進一步完權抵押貸款相關細則。

2.風險防控方面

（1）以林權抵押方式化解林業貸款風險。《管理辦法》明確了林權貸款的4種形式：一是林木抵押貸款，即林業生產者以其有處分權的林木所有權、部分林地使用權作為抵押，持證向所在地信用社申請貸款；二是第三人擔保貸款，即第三人以其有處分權的林木所有權、部分林地使用權作為抵押，為借款人提供擔保，向所在地信用社申請貸款；三是多人聯保貸款，即根據自愿組合原則，3人以上的林業生產者以其有處分權的林木所有權、部分林地使用權作為抵押，互為聯合擔保，形成一個聯保小組，共同為任一成員向所在地信用社申請貸款；四是反擔保貸款，即由擔保公司向林業生產者提供擔保，同時擔保公司要求林業生產者以其林權抵押作為反擔保，向所在地信用社申請貸款。這不僅化解了縣聯社林業貸款風險，同時也解決了部分林農融資難的問題。

（2）引入林權保險機制，降低信貸資產自然風險。為了進一步降低林權抵押貸款自然風險，提高信貸資產質量，冊亨縣聯社與中國人保財險黔西南州興義分公司簽訂合作協議，對林權抵押貸款引入保險機制，具體合作方式為：作為林權抵押貸款的準入條件之一，林農對林權抵押的貸款金額及利息在保險公司投保，林農每年按投保金額的1.4%折費率繳納保險費用。引入林權保險機制,一方面防范抵押物滅失風險；另一方面，為造林者提供有效保障。

（3）從管理制度規范上防范林業貸款風險。冊亨聯社以《冊亨縣森林資源資產抵押貸款管理辦法》和《冊亨縣農村信用合作聯社農戶小額信用貸款管理辦法》為指導，對貸款的審查、審批、發放、貸后管理和貸款收回都作出了明確規定，防范操作風險，進一步規范林業貸款管理。

3.創新金融服務方面

（1）利用財政貼息資金支持林農林企發展。一是經過林業部門多次進行調研，鑒于林農申請林權抵押貸款的費用過高，由林農提交借款合同、憑證向縣林業局自主進行申請，由省林業廳劃撥財政資金直接對貸款林農給予部分貼息。二是利用小額擔保貸款支持林農發展。采取林農以林權到擔保中心作反擔保，擔保中心為林農向冊亨聯社提供擔保，信用社發放貸款的方式。

（2）推行農戶信用評級和林權抵押相結合免評估的小額信用貸款。以《冊亨縣農村信用合作聯社農戶小額信用貸款管理辦法》為指導，通過量化林農森林資源資產，據此對林農進行評級授信，發放林農小額信用貸款。根據《管理辦法》規定，對林農申請借款金額在100萬元以下貸款可協議評估，由農信社信貸員進行評估，林農簽字認可，可節約農戶林業資產評估價值2.5‰的費用；另外，根據保險公司的免賠條款規定，受災面積在50畝或林權面積10%（以較高者測算）以下的林權不計免賠，冊亨縣聯社對用作抵押的林權資產在50畝以下的可不要求其強制購買林權保險，每年降低農戶借款金額1.61%的貸款成本，從成本上降低農戶貸款的費用。

（3）鼓勵林業規模化經營。近兩年來，冊亨聯社加大了對林業大戶和林業企業的支持力度，鼓勵林業走集約化、規模化經營道路。

（4）優化審貸程序，簡化審批手續。一是從制度上，冊亨聯社明確規定了林權抵押貸款的操作流程（客戶提出申請—提供資料—客戶調查—審核審批—簽訂借款、抵押合同—購買林權保險—辦理抵押登記—發放貸款）,這優化了審貸程序。二是冊亨聯社對每個基層網點的信貸管理權限進行了合理授權，在授權范圍內自主發放林農小額信用貸款，簡化了貸款審批手續。

（二）政府層面

1.實施林權改革，實現林權確權。2007年實施林權制度改革后，林業部門對林農統一發放了林權證，使廣大林農的林權得到明確。

2.完權評估體系。林權評估應按照原國家國有資產管理局、林業部《關于發布〈森林資源資產評估技術規范（試行）〉的通知》（國資辦發〔1996〕59號）及財政部、國家林業局《關于印發〈森林資源資產評估管理暫行規定〉的通知》（財企〔2006〕529號）的相關規定辦理。貸款人和林權登記部門應對抵押人聘請的林權評估機構和評估人員進行資質審核。

3.明確林權登記部門。抵押林權的登記工作由縣林業行政主管部門負責辦理登記或變更登記手續，具體事宜按照國家林業局《森林資源資產抵押登記辦法（試行）》有關規定執行。

4.縣林業行政主管部門對辦理抵押登記的林權證進行收儲保管。

二、目前林權抵押貸款業務存在的問題

（一）林業資產流轉平臺未建立健全，林業資產流轉不通暢、信息不對稱，貸款形成不良后林權不易處置變現，導致我社林權抵押貸款不良率偏高。雖林權可進行流轉，但相對其他產業來說，林業資產僅在部分行業圈內進行流轉，流轉制度不健全、渠道不通暢、信息不對稱仍是林業資產流轉面臨的問題，也是農村信用社辦理林權抵押貸款的抵押物風險之一，這需要地方政府通過行政制度進行完善。

（二）森林火災險僅能部分轉嫁林業資產的自然風險，林權抵押貸款風險減降仍有待探討。目前林權保險的險種是火災引起的保險，不能全面轉移抵押物損失的風險，現階段，黔西南州僅有中國人保財險公司開辦林權保險品種，且僅有火險一種險種，若林木遭遇蟲害或地質災害則不能有效規避抵押物損失風險。另外，林木火災險的一年一繳加大貸款風險的管理難度。

（三）抵押資產核實、管理和處置難。一是林權抵押資產只能通過縣林業行政主管部門發放的林權證和客戶現場指認的林木實物進行確認，難以對其真實性進行核實，價值評估存在偏離的可能性較高。二是林權抵押資產一般都在山上，交通不便，管理比較困難，可能會因客戶管護不到位，長勢差等導致價值縮水。三是林權抵押資產存在因客戶設置各種障礙等因素，導致無法及時進行處置變賣實現變現的可能。

三、林權抵押貸款業務主要風險

林權貸款，主要是將森林資源作為抵押物。因為森林資源是自然資源，它分布廣泛，對它的管理很難做到面面俱到，很可能對自身的價值造成嚴重的損失。其風險主要包括借款者、抵押物品和放貸機構三個方面：

（一）借款人信用評估風險

林權實行家庭承包經營制度，具有小而分散的特點，使得承貸主體的信用狀況難以評估。隨著貸款期限的延長，不確定因素攀升，林農僅憑個人力量很難抵御外界各方面因素的影響，難免因林地經營狀況，個人收入水平等原因主動違約、被動違約、甚至惡意違約，嚴重降低承貸人的信用水平。由于林農信用狀況參差不齊，金融機構與林農之間信息不對稱，無法全面準確評價林農的信用水平。

（二）抵押資產評估風險

資產評估可信度不高，主要體現在三個方面：一是森林資源資產的評估包括林木評估和林地評估，兩項資產評估的方法有著很大的差異，增加了評估的難度；二是林業資源市場價格波動較大，具有相應資質的專業評估機構評估有效期為一年，其為了自身利益，存在根據借款人需求進行評估或評估價值偏高等情況。在這樣的評估環境下，現有評估形式大于實質。三是森林資源本身林種、林齡等性質的差異對林權資源價格影響較大，對評估要求很高，在眾多限制條件下很難做到精細、準確。

（三）抵押權實現風險

抵押權的實現指抵押權人將抵押物迅速流轉變現或采伐變現的行為。但是，由于沒有貸后風險補償機制尚未建立健全，抵押權人在行使權利時并不是一帆風順的。一是林權流轉市場并不完善，沒有建立統一的非營利性收儲中心以保障權利的實現；二是抵押權人想通過采伐變現方式行使權利，可能會苦惱于采伐指標難獲得；三是用于抵押的森林資產分布在遠離城鎮市區和交通不便地區，在林農的林地上和林農的管護下，發生糾紛時林農會設置障礙，讓購買者望而止步，致使林權無法出售實現變現。

（四）貸后管理風險

林木資源具有特殊性，存在一定的不可抵抗因素，其生長過程可能會面臨火災、病蟲害等諸多自然災害，抵押物一旦發生災害，信貸資產會產生損失。森林資產遠離金融機構營業場所，交通不便，偷伐、盜伐、私下交易等破壞或違規侵占林權的現象難以控制，開辦林權抵押貸款后，金融部門對抵押物難以實施有效監管，貸后風險管理難度大。

四、對林權抵押貸款業務存在問題的建議

（一）建立長效動態的工作機制。建議建立由人民銀行牽頭的聯席會議制度，由林業局、財政局、金融辦、市銀監局、保險協會及各林權抵押貸款經辦金融機構等為成員單位的林業金融服務工作領導小組，定期或不定期研究、解決林權抵押貸款工作中存在的問題和困難，完善相關支持政策，建立長效動態的工作機制，負責組織、協調和推動林權抵押貸款業務工作的開展。

（二）建立貸后監督管理聯動機制。一是建議林業部門完善抵押登記管理制度，建立健全林業產權登記管理系統，為開展林權抵押貸款情況的監督檢查建立良好的數據平臺。二是各金融機構應及時與當地林業部門做好溝通，派人至少按季監督、檢查已抵押森林資源資產的情況，林業部門要給予積極配合，共同建立監督檢查的長效機制。

（三）搭建林產品收儲和林業產權交易平臺。建議林業部門大力推進以林權流轉為主體的林產品交易市場體系建設，搭建市場交易信息采集發布系統，進一步提高交易服務平臺的層次與水平。

（四）完權資產評估體系。建議林業部門在林業資源較為豐富的縣（市）推動組建較為權威公正的森林資產評估機構，做好評估人員的資質核準與培訓指導工作，建立嚴格、長效的評估責任追究制度。

（五）建立完善森林保險機制。建議將林木納入農業政策性保險范圍，統一保險，統一理賠；建議商業性保險公司探索改業保險服務工作，包括增加林業保險產品，擴大保險范圍，確定林木資產保險的合理保費和賠償標準等；建議財政部門適當提高林木火災保險費分攤比率，從而減輕林農交納保費的負擔。除建立林業損失賠償保險制度外，建議林業局協調財政、保險協會等相關部門，設立林業災害風險保障基金，明確資金來源、適用范圍、觸發條件等內容，建立多層次森林風險保障模式。

（六）完權抵押擔保體系。建議由財政局出資設立林業投資擔保基金，為林農林企融資提供擔保，解決僅憑林權擔保而保障不足的問題，分擔金融機構林權抵押貸款風險，提高金融機構開展林權抵押貸款的積極性。

（七）制定財稅優惠政策。一是建議林業部門給予林農林企更多的林業貸款貼息。二是建議由財政、林業部門整合有關資金，對金融機構林權抵押不良貸款給予一定的風險補償，對當年林權抵押貸款新增額給予一定的增量獎勵。