委托指由委托人提供合法來源的資金，委托業(yè)務(wù)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。在此模式下，貸款資金源自委托人，還款風(fēng)險(xiǎn)亦由委托人承擔(dān)，銀行僅收取中間業(yè)務(wù)費(fèi)。近年來，銀監(jiān)會發(fā)布征求意見稿對券商資管、基金子公司、信托、私募基金公司等都有影響，監(jiān)管出手，變異委托基金子公司業(yè)務(wù)短期受限。

在中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)中，銀行卡業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)占居首位，貢獻(xiàn)第二位的就屬委托貸款業(yè)務(wù)了。對銀行來說，委托貸款業(yè)務(wù)是一個(gè) 極好的 業(yè)務(wù)，首先因?yàn)槠鋵儆诒硗鈽I(yè)務(wù)，故而能無限擴(kuò)展貸款空間，當(dāng)存貸比壓力上升，貸款空間被擠壓時(shí)，委托貸款就成為繼續(xù)發(fā)放貸款的重要工具；其次，當(dāng)嚴(yán)格按照委托貸款意義做業(yè)務(wù)時(shí)，銀行不僅不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，還能坐收業(yè)務(wù)費(fèi)。

但是，由于監(jiān)管漏洞以及銀行和一些員工逐利，委托貸款業(yè)務(wù)亂象橫生。一是目前沒有相關(guān)制度對委托貸款的適用范圍、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律責(zé)任等進(jìn)行規(guī)范，二是近年來，委托貸款業(yè)務(wù)快速增長，暴露出一些問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，比如受托銀行越位承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、借道規(guī)避監(jiān)管要求等。

但近幾年來，委托貸款業(yè)務(wù)有脫韁之勢。據(jù)一位股份制行支行行長介紹，近幾年存貸比指標(biāo)壓力增大，頻頻逼近紅線，有的銀行很可能會先拉來一筆存款，然后以委托貸款名義貸出去從中收取利息，這種情況下，銀行往往和這家公司協(xié)議，給出高出存款的利息，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)不再是委托方承擔(dān)，而是由銀行承擔(dān)了。由于這塊業(yè)務(wù)成為表外業(yè)務(wù)，就成為常說的 影子銀行 一部分，增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，此時(shí)的委托貸款已經(jīng)異化，幾乎和銀行直存款業(yè)務(wù)類似了，風(fēng)險(xiǎn)很大。

信托貸款短期發(fā)行或增

銀監(jiān)會發(fā)布征求意見稿本意是為規(guī)范銀行業(yè)務(wù)，卻無意中影響到其它幾類機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。

該征求意見稿對發(fā)放委托貸款的資金來源做出新的規(guī)定， 商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)禁接受下列資金發(fā)放委托貸款：一是國家規(guī)定具有特殊用途的各類專項(xiàng)基金；二是銀行授信資金；三是發(fā)行債券籌集的資金；四是籌集的他人資金；五是無法證明來源的資金。

相較而言，信托公司的處境要好一些，因?yàn)槌宋匈J款外，其還可以做單一資金信托貸款。從征求意見稿來看，單一資金信托貸款并不在其中。無論是對銀行，還是券商資管、基金子公司、信托，影響都只是暫時(shí)的， 總會有漏洞可尋，資金永遠(yuǎn)都是在監(jiān)管的縫隙中涌入高收益的地方，即使是監(jiān)管復(fù)雜的美國，依然有各種高手游弋穿梭其中。 他表示，和其他很多受限業(yè)務(wù)相似，此路不通，可以繞道繼續(xù)前行。

來源：融360

(來源:南^方^財(cái)^富^網(wǎng))