洞見消費(fèi)金融：確實，任何一個風(fēng)口，都有放緩甚至停下來的一天。中長期看，消費(fèi)貸的確還有很大的前景，但極速快跑兩年后，是不是到了該緩一緩的時候呢？

前幾日，接到某股份制銀行信用卡中心來電，上來便恭喜我，由于用卡記錄良好，獲得了信用卡現(xiàn)金分期打7折的優(yōu)惠，介紹完畢，不等我講話，便提到您若沒意見，我在電話端直接給您操作了，分期資金會打到您在我行的借記卡里。聽到這里，感覺對方立馬要進(jìn)行分期操作了，遂打斷對方，明確表示不需要。

讓人想不到的是，銀行發(fā)展消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，竟然也多少有點半誘導(dǎo)半強(qiáng)迫的意味，用力過猛了。只是，消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，果真還值得如此么？

一些看上去并無關(guān)聯(lián)的跡象

近期，知乎上有個問題“如果借網(wǎng)貸的人死了，那這筆錢是不是不用還了？”據(jù)分析，這位題主應(yīng)該是借了很多現(xiàn)金貸，一直靠以貸還貸維系流動性，基于某種原因，游戲進(jìn)行不下去了，資金鏈斷裂。面對龐大的債務(wù)壓力，開始有點想不開。很多人在下面積極支招，看完大家的回答，突然便升起一種傷感。其實，此類的問題一直都有，高利貸、民間借貸、P2P、現(xiàn)金貸、校園貸，圍繞各種產(chǎn)品，一直有人問著相似的問題，“實在還不起，該怎么辦”？底下也一直有人熱情地鼓勵題主，要樂觀，要堅強(qiáng)，要把眼光放長遠(yuǎn)。而這一次，似乎這個問題又有所不同。

前幾日和一個信貸員聊天，他說他們平臺很聰明，專門做工資流水6個月以內(nèi)的借款用戶，而且基本只同用戶做一次業(yè)務(wù)，而同業(yè)普遍的做法則是要求借款人起碼提供6個月的工資流水。據(jù)他所稱，平臺的聰明之處在于，用戶在該平臺借款后，一般兩三個月，就具備了在其他平臺借款的資格，屆時就可以通過在其他平臺借款來償還該平臺的借款，可以極大地降低壞賬率。他還講了一個觀點，聰明的放貸機(jī)構(gòu)不必過度看中借款人的資質(zhì)，只要找到接盤俠即可。我不認(rèn)可這種價值觀，卻認(rèn)可這某種程度上也是事實。

再看監(jiān)管動態(tài)。9月29日，在銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)運(yùn)行及監(jiān)管情況通報會上，相關(guān)負(fù)責(zé)人明確表態(tài)，監(jiān)管部門鼓勵居民利用消費(fèi)貸用于大宗耐用品、教育和旅游等方面的支出，進(jìn)一步提高居民的生活水平，但同時也應(yīng)防止居民杠桿的過快上升，美國次貸危機(jī)很重要的教訓(xùn)，就是金融機(jī)構(gòu)對沒有償還能力的人過度發(fā)放貸款，中國要防范這種傾向，不能助長泡沫。

也在近期，據(jù)媒體報道，美國消費(fèi)者信貸正在出現(xiàn)惡化，打響美國銀行財報第一槍的摩根大通和花旗雙雙大幅提升消費(fèi)者信貸壞賬撥備，升幅創(chuàng)四年多新高。在國內(nèi)的消費(fèi)貸依舊看上去風(fēng)風(fēng)火火的背景下，這則有關(guān)美國同行的消息似乎有點不合時宜，別別扭扭，又像是一劑清涼劑。

看上去風(fēng)馬牛不相及的幾個問題，其實有一個共同的關(guān)鍵詞：消費(fèi)貸的還款問題。