其實退休后的養老金，已經無須考慮個人扣繳的社保公積金負擔費用，也無須考慮勞動者因上班而產生的交通和生活上的消耗，僅僅需要考慮贍養退休老人自己產生的負擔。

按照我們的養老金計算公式，主要包括基礎養老金和個人賬戶養老金兩部分構成。

如果是按照60%的基數繳費（大多數地區的最低繳費基數是60%，個別地方也有40%的情況，深圳市甚至是按照最低工資繳費），繳費15年基礎養老金可以領取12%的退休上年度社會平均工資的基礎養老金。大多數地方的社平工資或者說養老金的計發基數普遍在6000~9000元之間，如果是6000元，基礎養老金能夠領取720元。

個人賬戶養老金，等于退休時個人賬戶的余額除以退休年齡確定的計發月數。現在退休，一般個人賬戶的余額都有三四萬元，我們50歲退休養老保險個人賬戶是計發月數是195個月，60歲是139個月。如果個人賬戶余額是3萬元，50歲退休每月只能領取155元的個人賬戶養老金。

基礎養老金和個人賬戶養老金兩部分相加是875元。

所以，退休后的養老金低于當地的最低工資工資標準是正常的。

不過，為了解決退休老人退休金較低的問題，國家在推動漸進式延遲退休的時候也會綜合考慮，十四五規劃明確國家要提高領取養老金的最低繳費年限。再加上退休年齡變晚會給予一定的激勵，這樣退休老人們領取的養老金也會更高。