說起房貸，想必大家都不陌生。對于大多數人而言，實現安居夢任，是全家湊個首付，再找銀行貸款。可是，房貸背后的真相你了解嗎？它真的只是我們用來買房的一種方式而已嗎？

記得任志強曾多次說過“夜壺論”，即房地產是夜壺，需要的時候就拿出來用用，不需要的時候就放到一邊。今天，小編就來咬文嚼字一番，和大家探究“任大炮”這段話背后的深意。

從字面理解，每當經濟外需增長受阻時，房地產拉動內需的作用就被無限放大。過去GDP的增長在一定程度可以等同于樓市的繁榮，而樓市的興旺自然離不開賣房賣得多。那么，問題就來了誰來買的呢？

答案顯而易見，那就是剛需購房者。剛需買房主要的方式上文就提過了，通過房貸，也就是所謂的加杠桿，說得更加直白一點就是債務。這樣來看，樓市的繁榮背后就是加重買房杠桿，實現債務轉移。

其實，房貸的真相是把部分高層債務轉嫁到了剛需頭上來。所以，這幾年宏觀經濟上看，金融業的杠桿率下降，剛需杠桿率卻在不斷上漲。

去年矛盾開始顯現，地產圈有個廣為流傳的段子：全款往里走、按揭別堵門，公積金把車挪走……這樣一來，居民存款大幅度的降低，等于減少了其他投資領域的資金。

不知道大家是否留意過之前央行副行長潘功勝曾說過，我國居民杠桿水平不高，但也要避免繼續走高。是不是有點云里霧里的感覺，既然不高，那還怕什么走高？可是，有一點可以明確，潘功勝不會閑著沒事在公開場合隨便亂說，這段話有什么含義呢？

事實上，假如不嚴格控制剛需杠桿率，不穩住存款，放任發展，會導致不少家庭破產，金融危機便是這樣爆發的。

按照目前的情況來看，未來M2的增長將進一步放緩，居民存款也將繼續下降，所以還在鼓吹加杠桿的，反正小編是不懂！在本人看來，借款是有更多賺錢的機會和具有投資眼光的人才是和干的金融行為。雖然杠桿是好東西，但是一定要適度，超出了自身的承受能力。像企業還可以破產，個人的話到老債務都如影隨形。

此前很多相關的新聞報道說，2018年銀監會工作重點是剛需購房者去杠桿。可以預計，今后將會有針對性的方針陸續出臺，這也印證了小編的分析，官方已經發現展了這樣發展的隱藏風險。才有了去年拼命引導企業降杠桿，因此今年將引導居民降杠桿是大概率事件。

最后，小編為什么說歐美透支那一套，在我國不能成為主要方式。拿美國來說，3億多人口，擁有10萬億美元自然資源儲備；而我們14億多人口只有5萬億美元自然資源儲備。所以，美國透支信譽度的那套社會運轉模式，我們是玩不起。所以，要我國居民杠桿水平避免繼續走高。